Mẫu 144 là gì?

Mẫu 144 là một hình thức tài chính tại Hoa Kỳ phải được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch bất cứ khi nào một người điều hành, người liên kết hoặc công ty có kế hoạch bán cổ phiếu bị hạn chế.Các hình thức giao dịch độc quyền với cổ phiếu bị hạn chế.Để được hoàn thành, biểu mẫu yêu cầu nhiều thông tin về việc bán hàng được đề xuất.Việc nộp đơn không phải lúc nào cũng có nghĩa là cổ phiếu sẽ được bán và thực sự có thể được giải thích có nghĩa là một loạt các thứ.Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch ban đầu đã tạo ra Mẫu 144 theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Mẫu đơn được cập nhật lần cuối vào năm 2007 để phản ánh những thay đổi hiện đại hơn trong việc bán và chuyển nhượng cổ phiếu.Sự thay đổi này chủ yếu giúp xác định rõ hơn sự khác biệt giữa chứng khoán bị hạn chế và chứng khoán kiểm soát.Cổ phiếu bị hạn chế là những bit cổ phiếu không có sẵn cho công chúng nói chung.Nói chung, những người này thường được trao cho các cá nhân đầu tư vào một công ty trước khi nó được công khai.Cổ phiếu bị hạn chế cũng được mua lại bởi những người trong công ty, chẳng hạn như các thành viên của một hội đồng quản trị hoặc giám đốc, những người thực hiện các điều khoản trong các hợp đồng để có được cổ phiếu.Mẫu 144 phải được điền và gửi đến Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch ít nhất ba tháng trước khi dự định bán cổ phiếu bị hạn chế.Mỗi biểu mẫu đều có bốn mẩu thông tin chính phải được điền vào và những người theo dõi chứng khoán hiểu biết sử dụng thông tin này để thực hiện các dự đoán.Thông tin chính là số lượng cổ phiếu được bán, giá trị ước tính của tổng số bán và loại cổ phiếu được bán.Ngày mà cổ phiếu được mua là một chút thông tin ít quan trọng hơn nhưng rất hữu ích trong một số tình huống.Ngoài ra, ngày ước tính của việc bán là rất quan trọng đối với các nhà đầu cơ.Nhiều lần, việc nộp Mẫu 144 hoạt động như một tín hiệu cho thấy những người trong cuộc có thể mất niềm tin vào một công ty.Điều này rất hữu ích vì thông tin về những người trong cuộc mua và bán cổ phiếu công cộng không được cung cấp cho đến sau khi bán.Điều quan trọng là phải biết rằng hồ sơ Mẫu 144 không có nghĩa là việc bán hàng phải xảy ra, chỉ là chủ sở hữu đang xem xét bán hàng.Nhiều lần, bán cổ phiếu hạn chế không phải là một tín hiệu cho thấy người nắm giữ đang mất niềm tin nhưng có thể là anh ta hoặc cô ta đang cố gắng đa dạng hóa nắm giữ.Các bãi lớn các cổ phiếu hạn chế có thể là một dấu hiệu giảm niềm tin, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là doanh số bán cổ phiếu nhỏ của người trong cuộc cũng có thể có nghĩa là hoàn toàn không có gì.