Giao dịch cặp là gì?

Giao dịch cặp là một chiến lược đầu tư dựa trên ý tưởng rằng cổ phiếu ở một số công ty có xu hướng được liên kết chặt chẽ.Điều này là phổ biến nhất với hai công ty trong cùng một ngành.Khi hai cổ phiếu di chuyển theo các hướng khác nhau, một nhà giao dịch sẽ mua và bán dựa trên giả định mà cuối cùng họ sẽ quay trở lại với nhau. Các nhà đầu tư thực hiện giao dịch cặp trên nhiều cổ phiếu.Mục tiêu thường là tìm thấy hai cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi một loạt các yếu tố rất giống nhau.Một ví dụ sẽ là McDonalds và Burger King.Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của McDonald, chẳng hạn như những người có giờ ăn trưa ngắn hơn và mua nhiều đồ ăn nhanh hơn, hoặc một sức khỏe sợ hãi đối với hamburger, sẽ ảnh hưởng đến Burger King theo cách tương tự.giữa hai cổ phiếu tạm thời bị hỏng.Ví dụ, cổ phiếu của McDonalds có thể đột nhiên trở nên được đánh giá cao hơn nhiều so với Burger King.Nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu McDonalds và mua Burger King.Điều này là do họ tin rằng bất cứ điều gì gây ra sự thay đổi về giá có thể là một yếu tố tạm thời và về lâu dài, ảnh hưởng của các yếu tố chung sẽ thiết lập lại mối quan hệ giữa các cổ phiếu.Điều đó có thể có nghĩa là giảm cổ phiếu McDonalds, cổ phiếu Burger King tăng hoặc cả hai.Trong một số trường hợp, một cổ phiếu có thể luôn cao hơn nhiều so với cái kia.Điều quan trọng là vị trí tương đối giữa hai người thường giống nhau.Điều này là do họ có xu hướng tăng hoặc giảm cùng một lúc với tỷ lệ tương tự. Một phiên bản giao dịch cặp phức tạp hơn là rút ngắn cổ phiếu mà họ cảm thấy sẽ tiếp tục thực hiện điều tồi tệ nhất trong hai.Việc rút ngắn liên quan đến việc vay một cổ phiếu từ một nhà giao dịch khác, bán nó, sau đó mua lại cổ phiếu để trả lại cho nhà giao dịch ban đầu vào một ngày đã thỏa thuận sau đó.Ý tưởng là làm điều này với một cổ phiếu mà bạn tin rằng sẽ giảm giá.Nếu điều này xảy ra, bạn sẽ lấy nhiều tiền hơn từ việc bán cổ phiếu vay hơn là bạn dành để mua cổ phiếu để trả lại. Trong hình thức giao dịch cặp này, nhà đầu tư không phải đợi cho đến khi hai cổ phiếu bắt đầu trôi dạt.Thay vào đó, họ rút ngắn một cổ phiếu và có một vị trí dài ở bên kia, có nghĩa là họ mua nó bằng tiền riêng của họ.Chiến thuật này làm cho nó có thể kiếm tiền ngay cả khi toàn bộ thị trường rơi xuống.Điều đó bởi vì các nhà đầu tư đánh bạc dựa trên mối quan hệ giữa hai cổ phiếu, chứ không phải giá thực tế của chúng.Các cặp giao dịch theo kiểu này có nghĩa là nhà đầu tư kiếm tiền khi họ dự đoán chính xác cổ phiếu nào sẽ hoạt động tốt hơn so với cái khác. Có một số nhược điểm đối với hình thức giao dịch cặp này.Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư có thể chỉ đơn giản là rút ngắn một cổ phiếu thông qua các thị trường giao dịch thông thường.Thay vào đó, họ phải sử dụng một công cụ tài chính như hợp đồng cho sự khác biệt hoặc cá cược lan truyền.Điều này làm tăng sự phức tạp của thỏa thuận.Giao dịch cặp cũng có nghĩa là bạn phải trả hoa hồng và chi phí giao dịch khác hai lần vì có hai cổ phiếu khác nhau, có thể ăn thành lợi nhuận.