Hvad er et medlemsfirma?

Også kendt som et clearingmedlem er et medlemsfirma en mægler, der har mindst en officer, der har medlemskab af en større børs, såsom New York Stock Exchange (NYSE).Denne status tildeles også enhver mæglervirksomhed eller forhandler, hvor en af virksomhedens officerer er medlem af et clearinghus eller en anden type forretning, der driver forretning på en udveksling og klassificeres som selvregulerende.Typisk har et medlemsfirma bredere handelsstyrker på børsulvet end andre agenter, hvilket gør det lettere at udføre ordrer på vegne af klienter.

Inden for strukturen af et medlemsfirma kan visse personer også betragtes som allierede medlemmer.Denne betegnelse udvides til officerer i firmaet, der ikke har et direkte medlemskab af en større børs, men har en forbindelse gennem høflighed af en anden officer, der har medlemskab i børsen.De allierede medlemmer nyder også en række fordele, der er forbundet med denne betegnelse, herunder muligheden for at styre visse typer transaktioner på vegne af klienter såvel som firmaet.Det nøjagtige omfang af tilladelse, der er leveret til et allieret medlem, afhænger af de retningslinjer og forskrifter, der er indført af den pågældende udveksling.

At blive medlemsfirma kræver et betydeligt niveau af engagement i børsen.Det er typisk nødvendigt at købe det, der kaldes et sæde på udvekslingsgulvet.Omkostningerne ved købet varierer fra den ene udveksling til den næste, hvilket generelt kræver et beløb, der over 1 million dollars dollars.For større virksomheder opvejes disse omkostninger normalt af evnen til at gennemføre handler på gulvet i realtid, hvilket igen øger de provisioner og gebyrer, der opkræves for klienter.

Officeren for et medlemsfirma, der har dette sæde ved børsen, vil ofte bruge privilegierne til at udføre ordrer for klienter, men har også evnen til at bruge denne tilstedeværelse som et middel til at udføre ordrer til hans eller hendes individuelle investeringskonto.De fleste udvekslinger lægger nogle grænser for handel for en personlig konto, hvilket igen hjælper med at minimere potentialet for, at insiderhandel kan forekomme.Så længe erhvervet gennemføres i overensstemmelse med de nuværende statslige handelsregler og standarderne for børsen, kan medlemsfirmaets officer udføre ordrer for både klienter og for hans eller hendes egen personlige investeringsportefølje.