Was ist strategisches Portfoliomanagement?

Strategisches Portfoliomanagement ist eine Art Investitionsansatz, bei dem spezifische Ziele für das Anlageportfolio in Bezug auf die Spektrum der im Portfolio enthaltenen Investitionstypen oder des gesamten Geldwerts des Portfolios festgelegt werden.Der Prozess beinhaltet in der Regel auch die Festlegung spezifischer Ziele in Bezug auf den Gesamtwert des Portfolios zum Zeitpunkt eines zukünftigen Zeitpunkts, sodass der Anleger das Ziel des Kaufs, Verkaufs und des Haltens verschiedener Arten von Vermögenswerten ermöglicht.Der tatsächliche Prozess des strategischen Portfoliomanagements kann vom Investor behandelt werden oder die Dienstleistungen und die Unterstützung eines Investmentberaters oder Managers beinhalten, der die täglichen Probleme im Zusammenhang mit dem Portfolio behandelt.

Mehrere verschiedene Tools können als Teil einer strategischen Vorgehensweise des Portfoliomanagements verwendet werden.In der Regel vereinbaren der Investor und der Portfoliomanager die mit dem Portfolio verbundenen Ziele.Diese Ziele haben möglicherweise damit zu tun, ein bestimmtes Gleichgewicht zwischen den verschiedenen Arten von Vermögenswerten zu erreichen, die gesichert und gehalten werden.Zum Beispiel kann das Ziel darin bestehen, mehr oder weniger gleiche Prozentsätze an Aktien, Immobilien, Anleihenfragen und Rohstoffen im Portfolio aufrechtzuerhalten, was eine diversifizierte Situation bietet, die dem Anleger hilft, erhebliche Verluste im Falle einer sich ändernden wirtschaftlichen Klimazonen zu vermeiden.Zu anderen Zeiten hat die Diversifizierung möglicherweise mehr damit zu tun, Aktien von Aktien im Zusammenhang mit Unternehmen in verschiedenen Branchen zu erwerben, als in erster Linie in eine Branche zu investieren.Die Zusammensetzung des Portfolios hängt normalerweise von den vom Investor festgelegten Zielen ab.

Ein weiterer Aspekt des strategischen Portfoliomanagements besteht darin, zu bestimmen, wie viel Autorität der Portfoliomanager in Bezug auf die Verwaltung der Vermögenswerte im Portfolio hat.Der Investor und der Manager können bestimmte Richtlinien festlegen, die es dem Manager ermöglichen, im Namen des Investors so viel Handel zu tun, ohne zuerst die Erlaubnis zu erhalten.Jede Transaktion über einen bestimmten Betrag würde eine Diskussion und die Genehmigung des Anlegers vor der Transaktion erfordern.Diese Vereinbarung ermöglicht es dem Investor, das Fachwissen des Managers bei der Änderung des Portfolios zu nutzen und gleichzeitig an der Auswahl verschiedener Vermögenswerte für die Aufnahme in das Portfolio beteiligt zu sein.

Es gibt keine ideale Möglichkeit, strategisch zu gehenPortfolio-Management.Die Grundlagen, messbare Ziele festzulegen, die Kombination von Vermögenswerten in das Portfolio einzubeziehen, und die Entwicklung eines Prozesses für die Verwaltung dieser Vermögenswerte sind alle Teil des Grundprozesses.Die Einzelheiten jeder dieser drei Grundlagen variieren je nach Geldbetrag, den der Anleger vernünftigerweise leisten kann, um das Portfolio zu etablieren, und welche Art von finanziellen Zielen vorhanden sind.