Ποιες είναι οι καλύτερες συμβουλές για την επένδυση σε μια αποτελεσματική αγορά;

Οι επαγγελματίες επενδυτές στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι πιθανό να τηρήσουν συγκεκριμένες στρατηγικές που, όταν είναι επιτυχείς, οδηγούν στις επιθυμητές αποδόσεις.Συνήθως, αυτές οι στρατηγικές περιλαμβάνουν την αγορά τίτλων που πιστεύεται ότι αξίζουν περισσότερο από ό, τι οι επενδυτές αποτιμούν επί του παρόντος αυτές τις επενδύσεις με βάση τις τιμές της αγοράς.Σε μια αποτελεσματική αγορά, ωστόσο, η θεωρία είναι ότι οι τίτλοι αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές αξίες που βασίζονται σε όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες και τους παράγοντες που διατίθενται στους επενδυτές.Για να επενδύσουν αποτελεσματικά σε αυτό που πιστεύεται ότι είναι μια αποτελεσματική αγορά, οι επενδυτές θα μπορούσαν να εξετάσουν το στοιχείο για την ευρύτερη αγορά επενδύοντας σε ταμεία δείκτη και παθητικά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια.Διατιμάται ήδη σε αποθέματα, δεν υπάρχει μεγάλη ευκαιρία για την πρόβλεψη της μελλοντικής απόδοσης της χρηματιστηριακής αγοράς.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια αποτελεσματική αγορά καταργεί την πιθανότητα ότι οι επενδυτές δεν επιβραβεύουν ακόμη μια εταιρεία για τις προοπτικές κερδών ή ότι ένα άλλο απόθεμα τιμωρείται άδικα από τους επενδυτές για ένα γεγονός.Χωρίς την ικανότητα πρόβλεψης της μελλοντικής δραστηριότητας, μπορεί να κάνει το πιο λογικό να αποφευχθεί η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια και άλλα επενδυτικά οχήματα που φέρουν μαζί τους υψηλά τέλη.Αντ 'αυτού, σε μια αποτελεσματική αγορά, οι επενδυτές ενδέχεται να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επιλέξουν κεφάλαια που έχουν σχεδιαστεί για να εκτελούνται σύμφωνα με τις ευρύτερες αγορές και όχι να προσπαθήσουν να νικήσουν την ευρεία απόδοση της αγοράς.Παρόμοια με ένα άλλο βαρόμετρο.Οι επαγγελματίες που διαχειρίζονται αυτά τα κεφάλαια δεν κάνουν συχνές αλλαγές στο μακιγιάζ του ταμείου, σε αντίθεση με ένα ενεργά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο όπου οι διαχειριστές χρημάτων αγοράζουν και πωλούν τίτλους κατά βούληση με την ελπίδα να ξεπεράσουν τις αγορές.Τα τέλη που σχετίζονται με τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια είναι πιο μέτρια από ό, τι χρεώνουν ενεργά τα κεφάλαια και σε μια αποτελεσματική αγορά, μπορεί να κάνει το πιο λογικό να επιλέξει το πρώτο.

Τα χρηματικά κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο Exchange (ETFs) είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου, αν και αυτά τα επενδυτικά οχήματα έχουν σχεδιαστεί για να αναπαράγουν τις επιδόσεις σε έναν ευρύτερο δείκτη.Οι επενδυτές που επιδιώκουν να αγοράσουν τα αποθέματα πετρελαίου, για παράδειγμα, μπορούν να επενδύσουν σε ένα ETF πετρελαϊκών υπηρεσιών που έχει το ίδιο μακιγιάζ με τον δείκτη πετρελαϊκών υπηρεσιών της βιομηχανίας.Τα αποθέματα στον δείκτη ενδέχεται να είναι οι μεγαλύτερες εταιρείες πετρελαϊκών υπηρεσιών ή μετοχών μεσαίου μεγέθους, αλλά είτε η απόδοση στο ETF συνδέεται με το μακιγιάζ του βαρόμετρο της βιομηχανίας και οι αλλαγές στον δείκτη γίνονται σπάνια.Για άλλη μια φορά, το κόστος είναι το κίνητρο για την επιλογή των ETF που διαχειρίζονται ενεργά αμοιβαία κεφάλαια ή ακόμα και μεμονωμένα αποθέματα.Εάν, όπως συμβαίνει σε μια αποτελεσματική αγορά, δεν υπάρχει περιθώριο για σφάλματα στις αποτιμήσεις των τιμών των αποθεμάτων, τότε επιλέγοντας τις πιο οικονομικά αποδοτικές επενδύσεις που θα παράγουν τουλάχιστον αποδόσεις που δεν είναι χειρότερες από τις συνολικές αγορές μπορεί να είναι οι καλύτερεςστρατηγική.