Τι είναι η βιομηχανική διαφοροποίηση;

Η βιομηχανική διαφοροποίηση είναι μια στρατηγική που περιλαμβάνει την επιλογή της δομής μιας επιχείρησης με τρόπο που προωθεί τη συμμετοχή σε ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων παραγωγής εσόδων.Μια προσέγγιση αυτού του τύπου μπορεί να έχει να κάνει με την παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών που σχετίζονται με την επιχείρηση ή μπορεί να επικεντρωθεί περισσότερο στον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία επιλέγει να οργανώσει το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο.Ο στόχος κάθε τύπου βιομηχανικής διαφοροποίησης είναι η αύξηση των πιθανών αποδόσεων με τη διαφοροποίηση ή την εξάπλωση των περιουσιακών στοιχείων σε ένα ευρύτερο φάσμα δραστηριοτήτων, ενώ παράλληλα συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση της πιθανότητας αποτυχίας ή απώλειας.

Καθώς σχετίζεται με τις παραγωγικές δραστηριότητες, η βιομηχανική διαφοροποίηση έχει να κάνει με την παροχή αγαθών και υπηρεσιών που απευθύνονται σε πολλαπλές αγορές αντί να επικεντρώνονται σε μια σειρά προϊόντων που απευθύνεται κυρίως σε μία αγορά.Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να λειτουργεί εγκαταστάσεις φυτών που παράγουν είδη ένδυσης σε μία τοποθεσία, ενώ παράλληλα κατασκευάζουν κλινοσκεπάσματα και άλλα είδη κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων σε άλλα.Κατά καιρούς, η διαφοροποίηση μπορεί να περιλαμβάνει πλήρως άσχετα προϊόντα, όπως μια εταιρεία που παράγει μια γραμμή προμηθειών γραφείων, αλλά έχει επίσης μια διαίρεση που επικεντρώνεται στην παραγωγή τηλεοράσεων και άλλων συσκευών ηλεκτρικής ψυχαγωγίας.Ο βαθμός βιομηχανικής διαφοροποίησης θα επηρεάζεται συχνά από ό, τι πιστεύουν οι ιδιοκτήτες θα παρέχουν την καλύτερη δυνατή προστασία από την πτώση σε μια αγορά, απολαμβάνοντας τις αντίστοιχες αυξήσεις της ζήτησης σε μια άλλη αγορά..Σε αυτό το σενάριο, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου θα επιδιώξει όχι μόνο να μεταβάλει τον τύπο των συμμετοχών που περιλαμβάνονται στις επενδύσεις, αλλά και το φάσμα της ποικιλίας σε αυτές τις υποομάδες εκμεταλλεύσεων.Αυτό σημαίνει ότι εάν ο στόχος είναι να βεβαιωθείτε ότι το χαρτοφυλάκιο χρησιμοποιεί μετοχές για να αποτελέσει το 50% των συνολικών επενδύσεων, μπορεί να διαθέσει το 10% στα αποθέματα λιανικής πώλησης, το 20% στα αποθέματα υπολογιστών και ένα άλλο 20% στα αποθέματα που σχετίζονται μεεταιρείες ψυχαγωγίας.Τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνουν πολλά διαφορετικά είδη ομολόγων, εμπορικά ακίνητα και ενδεχομένως ακόμη και ορισμένα προϊόντα.

Με την εφαρμογή, η ιδέα πίσω από τη βιομηχανική διαφοροποίηση είναι η αύξηση της σταθερότητας της εταιρείας, καθιστώντας δυνατή την απόλαυση των εσόδων από περισσότερες από μία συγκεκριμένες πηγές.Με μια διαφοροποιημένη σειρά προϊόντων, η εταιρεία έχει περισσότερες πιθανότητες να επιβιώσει εάν η ζήτηση για τις οικιακές συσκευές της αντισταθμίζεται από τις αυξημένες πωλήσεις για τη γραμμή των κονσερβοποιημένων αγαθών.Με τον ίδιο τρόπο, η χρήση βιομηχανικής διαφοροποίησης για να προσθέσετε ποικιλία στο χαρτοφυλάκιο εταιρικών επενδύσεων σημαίνει ότι εάν τα αποθέματα που σχετίζονται με μια συγκεκριμένη βιομηχανία υποβάλλονται σε πτώση, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να αυξηθεί η αξία των άλλων εκμεταλλεύσεων θα καλύψει αυτή την απώλεια καιΑκόμα απολαύστε μια καθαρή αύξηση στις αποδόσεις.