Πώς μπορώ να επιλέξω το ταμείο με το καλύτερο εισόδημα ενδιαφέροντος;

Όταν οι επενδυτές επιλέγουν ένα ταμείο εισοδήματος τόκων, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων, η επιλογή κριτηρίων ενδέχεται να περιλαμβάνει το επίπεδο απόδοσης των ομολόγων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, οποιαδήποτε μελλοντική αλλαγή στις τιμές των ομολόγων, τα έξοδα και τα τέλη του κεφαλαίου και τυχόν φορολογικές επιπτώσεις στα έσοδα από τόκους.Οι επενδύσεις εισοδήματος ασχολούνται κυρίως με την παραλαβή των περιοδικών πληρωμών εισοδήματος.Ωστόσο, η συνολική απόδοση των επενδύσεων μπορεί να επηρεαστεί περαιτέρω από πιθανές αλλαγές στις υποκείμενες αξίες των ομολόγων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τα τέλη που χρεώνονται από τη διαχείριση των κεφαλαίων και τους φόρους που καταβάλλονται για τους τόκους που κερδίζονται.

Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις επενδύσεις εισοδήματος μπορούν να επιλέξουν ένα Ταμείο Εισοδήματος Τόκων που επενδύει σε εταιρικά ομόλογα επενδύσεων που πληρώνουν τόκους υψηλότερα από την απόδοση στο ασφαλέστερο κυβερνητικό χρέος, διατηρώντας παράλληλα τον επικεφαλής των επενδύσεων.Ανάλογα με την ανοχή κινδύνου των μεμονωμένων επενδυτών, οι επενδύσεις εισοδήματος μπορούν επίσης να στοχεύσουν σε κεφάλαια ομολόγων που επενδύουν σε τίτλους υψηλής απόδοσης γνωστούς ως ομόλογα σκουπίδια.Σε αντάλλαγμα για τα υψηλότερα έσοδα από τόκους, οι επενδυτές έχουν μεγαλύτερο δυνητικό κίνδυνο αθέτησης.Ένα ταμείο εισοδήματος τόκων που επενδύει σε ομόλογα αναδυόμενων αγορών μπορεί να είναι η επιλογή για ορισμένους επενδυτές εισοδήματος που επίσης προσπαθούν να διαφοροποιηθούν σε ξένες αγορές.Ορισμένα εισοδηματικά κεφάλαια ενδέχεται να επενδύσουν σε μια εξειδικευμένη κατηγορία τραπεζικών δανείων που πληρώνουν υψηλότερες αποδόσεις συγκρίσιμες με εκείνες από ομόλογα με δροσερά ομόλογα αλλά με συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ως εξασφαλίσεις.Μια άλλη ανοδική πορεία από ένα Ταμείο Εισοδήματος Τόκων με την Bank-Loan Holdings είναι ότι το ενδιαφέρον τους καταβάλλεται κανονικά σε μεταβλητή βάση, η οποία λειτουργεί το καλύτερο σε ένα αυξανόμενο περιβάλλον επιτοκίου.Με την πάροδο του χρόνου ως τιμές των ομολόγων στην αλλαγή του ταμείου ως απάντηση στα μεταβαλλόμενα επιτόκια της αγοράς.Η μείωση της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου όταν οι επενδυτές πωλούν τις μετοχές των κεφαλαίων τους ισοδυναμεί με κεφαλαιακές ζημίες.Αυτό μειώνεται σε συνολικές αποδόσεις επενδύσεων παρά το ικανοποιητικό επίπεδο εισοδήματος τόκων.

Για τους εισοδηματικούς τίτλους, όσο περισσότερο είναι οι όροι ωριμότητάς τους, τόσο πιο ευαίσθητη είναι η τιμή της αγοράς τους σε μια δεδομένη αλλαγή των επιτοκίων.Αυτό σημαίνει ότι θα υπάρξει μεγαλύτερη αύξηση ή μείωση των τιμών από ό, τι για τίτλους με μικρότερες πραότητες.Σε μια κατάσταση αύξησης των επιτοκίων, για παράδειγμα, οι επενδυτές είναι καλύτεροι από την επένδυση σε βραχυπρόθεσμα κεφάλαια ομολόγων των οποίων η αξία θα μειώσει το μικρότερο όταν η αύξηση του επιτοκίου προκαλεί την πτώση όλων των ομολόγων.

Τα τέλη διαχείρισης κεφαλαίων θα πρέπει επίσης να είναι ένας από τους κύριους παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την επιλογή ενός ταμείου εισοδήματος τόκων.Οι επενδύσεις εισοδήματος κανονικά δεν αναμένουν υψηλό βαθμό εκτίμησης κεφαλαίου σε σύγκριση με τις επενδύσεις σε μετοχές.Οποιεσδήποτε πρόσθετες χρεώσεις θα πρέπει να απορροφηθούν απευθείας από τα έσοδα από τόκους, μειώνοντας τις συνολικές αποδόσεις των επενδύσεων.Για να ενισχύσουν τις αποδόσεις των επενδύσεων, οι επενδυτές ενδέχεται επίσης να θέλουν να εξετάσουν κεφάλαια που έχουν μέρος των εκμεταλλεύσεών τους που επενδύονται σε ορισμένα δημοτικά ομόλογα, διότι οι τόκοι που κερδίζονται ενδέχεται να απαλλάσσονται από ορισμένους φόρους.