Τι είναι τα μέσα σταθερού εισοδήματος;

Τα μέσα σταθερού εισοδήματος είναι τίτλοι στους οποίους ένας επενδυτής λαμβάνει τακτικές πληρωμές εισοδήματος για μια χρονική περίοδο.Συνήθως, τα μέσα σταθερού εισοδήματος λαμβάνουν τη μορφή χρεωστικών τίτλων, όπως τα ομόλογα, αν και ορισμένα μερίσματα που πληρώνουν μετοχές πληρώνουν επίσης ένα σταθερό εισόδημα.Οι συνταξιούχοι χρησιμοποιούν συχνά εισοδηματικά μέσα για τη δημιουργία συμπληρωματικών μηνιαίων εισοδημάτων.

Τα ομόλογα είναι μια μορφή χρέους στην οποία ένας πιστωτής δανείζει χρήματα στον εκδότη χρέους και χρεώνει τον εκδότη του χρέους μηνιαία ή ετήσιους τόκους.Οι κυβερνήσεις εκδίδουν ομόλογα για την άντληση χρημάτων για δημόσια έργα, όπως η κατασκευή δρόμων ή νέων σχολείων, ενώ οι εταιρείες εκδίδουν ομόλογα για την αύξηση των εσόδων που απαιτούνται για συγχωνεύσεις και εξαγορές.Οι όροι ομολόγων διαρκούν τουλάχιστον για τουλάχιστον έξι μήνες, αν και οι εθνικές κυβερνήσεις εκδίδουν ομόλογα που διαρκούν όσο 30 χρόνια.Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα καταβάλλουν χαμηλότερα επιτόκια, αλλά απευθύνονται σε άτομα που αναζητούν προβλέψιμες πληρωμές για μεγάλα χρονικά διαστήματα.Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι πληρωμές εισοδήματος από δημοτικά ομόλογα δεν φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο, γεγονός που καθιστά τα ομόλογα ιδιαίτερα ελκυστικά για τους επενδυτές σε υψηλές φορολογικές αγκύλες.

Τα κοινά αποθέματα δεν θεωρούνται ως μέσα σταθερού εισοδήματος επειδή η αξία των μετοχών κυμαίνεταιΗ καθημερινή βάση και οι πληρωμές μερισμάτων υπόκεινται σε αλλαγές.Πολλές μεγάλες εταιρείες εκδίδουν προτιμώμενα αποθέματα, τα οποία καταβάλλουν σταθερά μερίσματα.Τα προτιμώμενα μερίσματα των μετοχών κανονικά φορολογούνται.Για να καταστεί τα αποθέματα μια ελκυστική επένδυση, οι πληρωμές μερισμάτων για τα προτιμώμενα αποθέματα είναι συνήθως υψηλότερες από τις αποδόσεις που καταβάλλονται σε ομόλογα. Οι επενδυτές που αγοράζουν μέσα σταθερού εισοδήματος εκτίθενται σε ποικίλους διαφορετικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αφερεγγυότητας,Ο εκδότης ομολόγων μπορεί να συνεχίσει να πραγματοποιεί κανονικές πληρωμές εισοδήματος ενώ παραμένει διαλύτης.Εάν μια πτώχευση των οντοτήτων έκδοσης ομολόγων, οι πληρωμές ομολόγων συνήθως παύουν.Πολλοί κάτοχοι ομολόγων λαμβάνουν τελικά ένα μέρος της επένδυσής τους πίσω, αλλά η απώλεια εισοδήματος μπορεί να είναι προβληματική.Όταν μια εταιρία χρεοκοπούσε οι προτιμώμενοι μέτοχοι μπορούν να διεκδικήσουν ένα μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων της αποτυχημένης επιχείρησης, αλλά μόνο μετά την αποκατάσταση των φόρων, των μισθοδοσίας και των χρεών.Τα προτιμώμενα αποθέματα συχνά γίνονται άχρηστα αφού μια εταιρεία είναι αφερέγγυος και πολλοί επενδυτές χάνουν τόσο την πηγή εισοδήματος όσο και την αρχική τους επένδυση. Οι άνθρωποι που βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε μέσα σταθερού εισοδήματος πρέπει επίσης να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο πληθωρισμού.Οι τιμές τείνουν να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που καθιστά το κόστος ζωής να αυξάνεται σταθερά σε σχέση με τις παρατεταμένες χρονικές περιόδους.Οι πληρωμές σταθερού εισοδήματος παραμένουν αμετάβλητες, πράγμα που σημαίνει ότι ο πληθωρισμός διαβρώνει τη δύναμη των επενδυτών.Ορισμένοι επενδυτές προτιμούν να αγοράζουν επενδύσεις που προσφέρουν μεταβλητά επιτόκια, όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων μεταβλητών επιτοκίων, αλλά ενώ οι επενδύσεις αυτές δεν εκθέτουν τους ανθρώπους σε κίνδυνο πληθωρισμού, οι επενδυτές δεν μπορούν να προβλέψουν τις πληρωμές εισοδήματος από το ένα μήνα στο επόμενο.