Τι είναι οι θεσμικές μετοχές;

Οι θεσμικές μετοχές είναι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρονται προς πώληση μόνο σε θεσμικούς επενδυτές.Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα μεγάλα μπλοκ αυτών των μετοχών πωλούνται ως μέρος μιας συμφωνίας πακέτων.Σε αντάλλαγμα για την αγορά του μεγαλύτερου όγκου μετοχών, το ίδρυμα συχνά λαμβάνει ορισμένα διαλείμματα τιμών, συμπεριλαμβανομένης έκπτωσης των χρεώσεων συναλλαγών που προκύπτουν στο πλαίσιο της Συμφωνίας Αγοράς.Λόγω του γεγονότος ότι οι θεσμικές μετοχές πωλούνται σε μεγάλα μπλοκ, οι μεμονωμένοι επενδυτές σπάνια, αν ποτέ, είναι σε θέση να αγοράσουν αυτούς τους τύπους μετοχών επενδύσεων.

Ορισμένες διαφορετικές επιχειρήσεις ή ιδρύματα μπορούν να επιλέξουν να αγοράσουν θεσμικές μετοχές.Σε γενικές γραμμές, η ιδέα πίσω από την αγορά είναι να κατέχει αυτές τις μετοχές για μακροπρόθεσμους επενδυτικούς σκοπούς, δημιουργώντας αποτελεσματικά μια σταθερή ροή εσόδων για το ίδρυμα.Οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν μερικές φορές αυτήν την προσέγγιση ως μέσο για τη δημιουργία εσόδων που προορίζονται για τα σχέδια συνταξιοδότησης που προσφέρονται στους υπαλλήλους.Σε άλλες εποχές, η επιστροφή που παράγεται από τις μετοχές διοχετεύεται σε άλλα συνεχιζόμενα προϊόντα που λειτουργούν από την εταιρεία.

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι οντοτήτων που είναι πιθανό να ενδιαφέρονται για θεσμικές μετοχές.Μαζί με τις εταιρείες που αναζητούν έναν τρόπο να δημιουργήσουν μια ροή εσόδων για τη χρηματοδότηση σχεδίων συνταξιοδότησης, οι ασφαλιστικές εταιρείες συχνά χρησιμοποιούν αυτό το επενδυτικό μοντέλο για να διατηρήσουν μια σταθερή ροή επιστροφής που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να τιμήσει τις αξιώσεις που υποβάλλονται από τους πελάτες τους.Κατά τον ίδιο τρόπο, οι τράπεζες συχνά αγοράζουν θεσμικές μετοχές ως τρόπο δημιουργίας εισοδήματος για τη χρηματοδότηση τραπεζικών επιχειρήσεων, καθώς και για τη δημιουργία κεφαλαίων για την καταβολή τόκων σε όλους τους λογαριασμούς πελατών που είναι δομημένοι για να κερδίσουν τόκους από τα υπόλοιπα των λογαριασμών.Τα ανεξάρτητα συνταξιοδοτικά ταμεία θα αγοράσουν επίσης θεσμικές μετοχές ως μέσο δημιουργίας εσόδων που αντλούνται πίσω στο ταμείο, διατηρώντας το βιώσιμο μακροπρόθεσμα.

Σε πολλές περιπτώσεις, οι θεσμικές μετοχές αναφέρονται ως μετοχές Y ή μετοχές της Y Class.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μετοχές εκδίδονται συνήθως με ειδική τάξη επιστολών που βοηθά στη διαφοροποίηση των μετοχών από άλλες τάξεις που είναι ευρέως διαθέσιμες σε μεμονωμένους επενδυτές.Αυτή η ειδική κατηγορία επιστολών περιλαμβάνεται συχνά στο περιγραφικό σύμβολο του ταμείου που χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό των μετοχών της αγοράς, καθιστώντας πολύ πιο εύκολο για τους πιθανούς επενδυτές να διερευνήσουν τις προηγούμενες επιδόσεις των μετοχών χωρίς να τους συγχέουν με άλλες κατηγορίες μετοχών που εκδίδονται από το ίδιοοντότητα.Η κατηγορία μετοχών μπορεί επίσης να διαδραματίσει κάποιο ρόλο στον τρόπο με τον οποίο οι ανταλλαγές διεξάγονται σε ένα δεδομένο αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς ένας επενδυτής περιορίζεται στην εναλλαγή ενός συνόλου μετοχών για ένα αντίστοιχο σύνολο μετοχών Y που διατίθενται στο αμοιβαίο κεφάλαιο.