Τι είναι τα παράγωγα επιτοκίων;

Τα παράγωγα επιτοκίων είναι οικονομικές συμβάσεις με υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.Προσφέρουν το δυναμικό είτε να μειώσουν την έκθεση σε οικονομικό κίνδυνο είτε να αυξήσουν τον κίνδυνο και να προσφέρουν δυνητικά αυξημένα κέρδη.Τα παράγωγα επιτοκίων επιτρέπουν στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο να πληρώνει με ορισμένα επιτόκια.Οι βασικές δομές παράγωγα επιτοκίων περιλαμβάνουν συμβάσεις ανταλλαγής και προώθησης.Αυτός ο τύπος παραγώγου μπορεί να είναι χρήσιμος για τη διαχείριση της έκθεσης στις αγορές και για την εκμετάλλευση των κινούμενων επιτοκίων.Ένα παράγωγο επιτοκίου φέρει τη δυνατότητα αλλαγής της φύσης μιας υποκείμενης έκθεσης και εξάλειψης ή ενίσχυσης της μεταβλητότητας των επιτοκίων.Μεγάλο μέρος της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 κατηγορήθηκε για τις οικονομικές απώλειες που έλαβαν οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έκαναν μεγάλη κλίμακα, ανταλλαγές επιτοκίων που τελικά κατέρρευσαν και προκάλεσαν απώλειες μνημειώδους διαστάσεων.Κάποιο επίπεδο κινδύνου είναι απαραίτητο για την απόδοση κερδών στην αγορά, αλλά ο μεγάλος κίνδυνος μπορεί να εξαλειφθεί με την τοποθέτηση επενδύσεων σε πολυάριθμους τομείς και την αγορά παραγώγων επιτοκίων με προσοχή.σε ένα κεφάλαιο.Σε συμβόλαιο παραγώγων επιτοκίων ανταλλαγή ανταλλαγής σταθερών πληρωμών για κυμαινόμενες πληρωμές με επιτόκια.Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιούν ανταλλαγές επιτοκίων στις συμβάσεις τους για να διαχειρίζονται τα διακυμάνσεις των επιτοκίων ή να αποκτήσουν χαμηλότερα επιτόκια.Οι ανταλλαγές επιτρέπουν στις εταιρείες που αναζητούν δάνεια σταθερού επιτοκίου για να τα αποκτήσουν με χαμηλότερα ποσοστά από άλλες εταιρείες.Ακόμη και αν η εταιρεία πώλησης φέρει υψηλότερο πλωτό επιτόκιο από αυτό που πωλούν, μπορεί να εξακολουθεί να είναι επωφελής για τον πωλητή.Με τις δομές των συναλλαγών, το συνδυασμένο κόστος και για τα δύο μέρη μειώνεται τελικά.

Οι συμβάσεις προώθησης είναι παράγωγα τίτλους που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον κίνδυνο αντιστάθμισης ή την επωμένη από ένα υποκείμενο επιτόκιο που ενδέχεται να αυξηθεί στο μέλλον.Ένα συμβόλαιο με προθεσμία είναι μια συναλλαγή αγοράς μετρητών που παρέχει εμπορεύματα μετά τη σύναψη της σύμβασης.Αυτές οι συμβάσεις επιτρέπουν στους αγοραστές να κλειδώσουν τις τρέχουσες τιμές για τα εμπορεύματα που θα πωληθούν στο μέλλον.Η σύμβαση αυτή γίνεται με την υπόθεση ότι οι τιμές θα αυξηθούν, όχι μειώνεται, με την πάροδο του χρόνου.