Τι είναι τα κεφάλαια χωρίς φορτίο;

Τα κεφάλαια χωρίς φορτίο είναι αμοιβαία κεφάλαια που δεν χρεώνουν τα τέλη πωλήσεων επενδυτών ή τις προμήθειες.Όταν ένα άτομο αγοράζει μετοχές ενός ταμείου χωρίς φορτίο, ολόκληρο το ποσό αγοράς πηγαίνει προς την επένδυση.Για παράδειγμα, εάν το άτομο βάζει 5.000 δολάρια σε ένα ταμείο χωρίς φορτίο, επενδύεται ολόκληρο το σύνολο των 5.000 δολαρίων.Δεν δαπανάται ούτε μια δεκάρα για την καταβολή μιας προμήθειας ή χρέωσης πωλήσεων.Σε ένα ταμείο φορτίου, ο πωλητής των μετοχών του Ταμείου, συχνά ένας μεσίτης, λαμβάνει φορτίο.Ο όρος

φορτίο

αναφέρεται στην Επιτροπή Πωλήσεων που καταβάλλεται στον πωλητή. Το άτομο, η ομάδα ή η εταιρεία που είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση του ταμείου δεν λαμβάνει φορτίο.Ως εκ τούτου, ένα φορτίο δεν έχει πραγματική ικανότητα να ενθαρρύνει έναν διαχειριστή κεφαλαίων να κάνει καλύτερη δουλειά.Αντ 'αυτού, ένα δευτεροβάθμιο μέρος ωφελεί νομικά για να βοηθήσει τον επενδυτή στην αγορά μετοχών του ταμείου.

Εάν ένας επενδυτής επιλέξει να αγοράσει ένα ταμείο φορτίου αντί για ένα ταμείο χωρίς φορτίο, πραγματικά επιλέγει να δώσει ένα μέρος των χρημάτων του.Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αποφασίσει να επενδύσει 10.000 δολάρια σε ένα ταμείο φορτίου που χρεώνει μια προμήθεια πέντε τοις εκατό, ο επενδυτής πληρώνει στην πραγματικότητα $ 500 για το προνόμιο της επένδυσης.Μόνο $ 9.500 από τα αρχικά $ 10.000 επενδύονται στην πραγματικότητα.Τα κεφάλαια χωρίς φορτίο δεν απαιτούν αυτή την απώλεια χρημάτων επενδύσεων.Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ταμείο χωρίς φορτίο με απόδοση δέκα τοις εκατό και ένας άλλος επενδυτής αγοράζει το ίδιο ποσό σε ένα ταμείο φορτίου με απόδοση δέκα τοις εκατό, ο επενδυτής που επιλέγει το ταμείο χωρίς φορτίο λαμβάνει υψηλότερη απόδοση.Η αγορά αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς φορτίο θα αυξηθεί στα $ 5.500.Υποθέτοντας ότι το Ταμείο Φορτίου απαιτεί χρέωση πωλήσεων πέντε τοις εκατό, θα αυξηθεί μόνο σε $ 5.225.Με αριθμούς όπως αυτοί, τα κεφάλαια χωρίς φορτίο έχουν νόημα για πολλούς επενδυτές. Μερικές φορές, τα κεφάλαια φορτίου προωθούνται με την ιδέα ότι ο επενδυτής θα είναι σε θέση να αποκαταστήσει την Επιτροπή Πωλήσεων μέσω των αποδόσεων που παρέχονται από το έργο του διαχειριστή του ταμείου.Σύμφωνα με μελέτες που αφορούν επενδύσεις στο ταμείο, το αντίθετο ισχύει συχνά.Στην πραγματικότητα, πολλές μελέτες δείχνουν ότι τα κεφάλαια χωρίς φορτίο ξεπερνούν πραγματικά εκείνους που χρεώνουν ένα φορτίο.

Όταν αγοράζετε ένα ταμείο φορτίου, ξεκινάτε την επένδυσή σας με ζημία.Για να αποφευχθεί αυτό, πολλά άτομα επιλέγουν να αγοράσουν κεφάλαια χωρίς φορτίο μόνοι τους ή μέσω μεσίτες.Υπάρχουν κυριολεκτικά χιλιάδες κεφάλαια χωρίς φορτίο από τα οποία μπορείτε να επιλέξετε.