Ποια είναι τα βασικά στοιχεία της συναλλαγής σταθερού εισοδήματος;

Η διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος είναι ένας επενδυτικός τομέας που ασχολείται με τίτλους που επιστρέφουν τακτικές πληρωμές ή σταθερό εισόδημα στους επενδυτές τους.Ο πιο συνηθισμένος τύπος ασφάλειας σταθερού εισοδήματος είναι ένα ομόλογο, το οποίο εκδίδεται από ιδρύματα σε επενδυτές που λαμβάνουν περιοδικές πληρωμές τόκων από τον εκδότη.Οι επενδυτές θα επιστρέψουν περισσότερο από την διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος εάν τα επιτόκια που προσφέρονται για τα ομόλογα είναι υψηλά.Είναι σημαντικό να σημειωθεί, ωστόσο, ότι πολλοί εκδότες ομολόγων που αποδίδουν υψηλές αποδόσεις ενδέχεται να μην είναι σε θέση να συμβαδίσουν με τις υποχρεώσεις πληρωμής τους και θα μπορούσαν ενδεχομένωςτων χρημάτων αυτών, εάν οι μετοχές των μετοχών που αγοράζουν μειώνονται σε αξία.Δεδομένου ότι η χρηματιστηριακή αγορά βασίζεται στη δράση όλων των επενδυτών της, ένας μεμονωμένος επενδυτής σε αποθέματα δεν μπορεί να λάβει καμία διαβεβαίωση τακτικών αποδόσεων στο κεφάλαιο του.Η διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος, από την άλλη πλευρά, μπορεί γενικά να εγγυηθεί ότι ένας επενδυτής θα δει κάποια κεφάλαια που του επέστρεψε ανεξάρτητα από την αστάθεια της αγοράς.

Το βασικό μέσο που στηρίζει τις περισσότερες συναλλαγές σταθερού εισοδήματος είναι ο δεσμός.Ένα ίδρυμα που εκδίδει ένα ομόλογο αναζητά ουσιαστικά δάνεια από τους επενδυτές ως έναν τρόπο να συγκεντρώσει άμεσο κεφάλαιο.Οι επενδυτές που αγοράζουν δάνεια το κάνουν με τη γνώση ότι ο εκδότης υποτίθεται ότι τους καταβάλλει πληρωμές τόκων με επιτόκιο που καθορίζεται κατά την έναρξη του όρου ομολόγων.Στο τέλος του όρου των ομολόγων, ο εκδότης επιστρέφει γενικά τον κύριο του ομολόγου στον επενδυτή, ο οποίος, πρόσθεσε στις πληρωμές τόκων που έχουν ήδη λάβει, δίνει στον επενδυτή καθαρό κέρδος. Δυστυχώς, δεν υπάρχει απόλυτη εγγύηση ότι ο εκδότηςτου ομολόγου θα επιστρέψει το δάνειο στον επενδυτή.Σε διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος, εάν ένα ίδρυμα προσφέρει χαμηλό επιτόκιο, σημαίνει γενικά ότι ο δεσμός είναι σχετικά ασφαλής από την προεπιλογή.Αυτά τα ομόλογα, επίσης γνωστά ως ομόλογα επενδυτικών βαθμών, διαφέρουν από τα ομόλογα που εκδίδονται από ιδρύματα με χαμηλές αξιολογήσεις πίστωσης.Αυτά τα ομόλογα σκουπίδια, όπως καλούνται στη βιομηχανία χρηματοδότησης, προσφέρουν υψηλά επιτόκια στους επενδυτές ως έναν τρόπο αντιστάθμισης της σχετικά υψηλής πιθανότητας ότι μπορεί να προκύψει αθέτηση αθέτησης του ομολόγου.

Τα ομόλογα επενδύσεων προέρχονται συνήθως από ομοσπονδιακές κυβερνήσεις, τοπικούς δήμους ή καθιερωμένες εταιρείες.Τα ομόλογα ανεπιθύμητα ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες χωρίς αποδεδειγμένα ιστορικά αρχεία ή με κακές πιστωτικές ιστορίες.Μία βασική στρατηγική που χρησιμοποιείται για τη διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος είναι η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, η οποία συνεπάγεται συνδυασμό ομολόγων επενδύσεων χαμηλού κινδύνου, χαμηλού κινδύνου με επικίνδυνες ομόλογες που έχουν υψηλό δυναμικό κέρδους.Αυτή η στρατηγική επιτρέπει το δυναμικό ανάπτυξης μειώνοντας ταυτόχρονα τα συνολικά επίπεδα κινδύνου.