Τι είναι το αντίστροφο μετοχικό κεφάλαιο;

Μια αντίστροφη διαίρεση μετοχών είναι μια συναλλαγή στις χρηματοπιστωτικές αγορές που μειώνει το συνολικό αριθμό μετοχών που εκκρεμούν σε ένα απόθεμα, αλλά ανυψώνει την τιμή ανά μετοχή.Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί είναι εάν ένας επενδυτής κατέχει 500 μετοχές αξίας 10.000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), για παράδειγμα, και η εταιρεία εκδίδει αντίστροφη διαίρεση μετοχών, αυτό αλλάζει τη δομή της συμμετοχής των επενδυτών σε 250 μετοχές, αλλά η εκμετάλλευση αποτιμάται τοίδιο.Αν και ο αριθμός των μετοχών που κρατούνται μειώνεται με βάση την αναλογία διαχωρισμού, η τιμή δεν αλλάζει.Ωστόσο, αυξάνει το εμπόδιο των τιμών για την είσοδο για νέους επενδυτές.

Τα πλεονεκτήματα των διαχωριστικών μετοχών είναι ιδιαίτερα ευεργετικά για την εταιρεία που εκδίδει τη συναλλαγή.Αυτό ισχύει, δεδομένου ότι η διάσπαση δεν επηρεάζει την οικονομική κατοχή ενός επενδυτή.Μια εταιρεία μπορεί να επιδιώξει μια αντίστροφη διαίρεση μετοχών, εάν η διοίκηση πιστεύει ότι οι επενδυτές υποτιμούν το απόθεμα και ότι μια καταθλιπτική τιμή μετοχών εμποδίζει τους νέους επενδυτές να αγοράσουν. Δεδομένου ότι η αντίστροφη διαίρεση αυξάνει την τιμή μετοχής ανά μετοχές εξαλείφοντας ένα ποσοστό των εκκρεμών μετοχών,Το αποτέλεσμα της αντίστροφης διάσπασης είναι ότι φαίνεται ότι η ζήτηση σε ένα απόθεμα αυξήθηκε, γεγονός που θα μπορούσε να ωθήσει τους επενδυτές να αγοράσουν μετοχές.

Ένα άλλο όφελος είναι η διατήρηση των μετοχών που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο.Σημαντικά χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο είναι οργανωμένες αγορές και έχουν πρότυπα για τις εταιρείες που εμπορεύονται εκεί.Εάν μια τιμή μετοχής έχει πωληθεί κάτω από αυτό το πρότυπο και μια εταιρεία αντιμετωπίζει επομένως να έχουν οι μετοχές της διαγράψει, μια αντίστροφη διαίρεση μετοχών θα μπορούσε να αποτρέψει αυτό να συμβεί.

Οι αντιστροφές των αποθεμάτων μπορεί επίσης να χρησιμεύσουν ως κόκκινη σημαία στους επενδυτές εάν υπάρχουν σημαντικά προβλήματα σε μια εταιρεία και η αντίστροφη διάσπαση είναι μια προσπάθεια τελευταίας τάφρου για να γυρίσει τα πράγματα γύρω.Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν την αύξηση των κερδών μιας εταιρείας και να είναι επιφυλακτικοί μιας εταιρείας με υπερβολικό χρέος στον ισολογισμό της.Ενώ πολλά αποθέματα έχουν αναδειχθεί πιο κερδοφόρα από μια αντίστροφη διάσπαση, υπάρχουν ορισμένες εταιρείες των οποίων τα προβλήματα είναι πολύ μεγάλα για να μεταμφιεσθούν με την διόγκωση της τιμής των μετοχών.

Η συνέπεια της αντίστροφης διαίρεσης των μετοχών είναι ότι οι μέτοχοι των μειονοτήτων μπορεί να χάσουν μια θέση σε ένα απόθεμα εντελώς.Εάν η αξία της θέσης ενός μικρού επενδυτή δεν αρκεί για να διατηρήσει μια αντίστροφη διάσπαση, ο επενδυτής θα λάβει μετρητά για τις μετοχές.Παρόλο που οι κοινοί μέτοχοι συχνά δικαιούνται ψηφοφορία για πολλές μεγάλες αποφάσεις της εταιρείας, ένα διοικητικό συμβούλιο μπορεί να επιδιώξει μια αντίστροφη διαίρεση μετοχών χωρίς έγκριση από τους μετόχους, σύμφωνα με τον κανονισμό των ΗΠΑ.