Τι είναι η χρηματοδότηση απόκτησης;

Η χρηματοδότηση εξαγοράς είναι η διαδικασία αύξησης κεφαλαίου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αγορά ή την απόκτηση μιας άλλης επιχείρησης.Η ιδέα πίσω από αυτό το είδος στρατηγικής είναι να αποκτήσουν τα κεφάλαια που απαιτούνται για τη διαχείριση της αγοράς χωρίς να εμπλέκονται οποιοδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει σήμερα ο αγοραστής.Συχνά, ο στόχος είναι να χρησιμοποιηθεί η ροή εσόδων ή τα περιουσιακά στοιχεία της εξαγορασθείσας εταιρείας για την εξόφληση οποιωνδήποτε χρεών που δημιουργούνται ως μέρος της διαδικασίας αγοράς.Μια δημοφιλής επιλογή είναι να υποβάλετε αίτηση για επιχειρηματικό δάνειο ή μια πίστωση που επαρκεί για την κάλυψη του πλήρους κόστους απόκτησης, συμπεριλαμβανομένων των νομικών αμοιβών και άλλων παρεπόμενων.Για τους αγοραστές που διαθέτουν εξαιρετικές αξιολογήσεις πίστωσης και αποδεδειγμένο ιστορικό διαχείρισης εταιρειών με επιτυχία, είναι συχνά δυνατό να εξασφαλιστεί το δάνειο σε υψηλές ανταγωνιστικές τιμές.

Μια εναλλακτική λύση στην προσέγγιση των επιχειρηματικών δανείων αναζητά εξωτερικούς επενδυτές που θα χρηματοδοτήσουν την εξαγορά σε αντάλλαγμαγια κάποιο είδος αποζημίωσης αργότερα.Σε αυτό το σενάριο, η χρηματοδότηση απόκτησης μπορεί να παρέχει στους επενδυτές μετοχές μετοχών, την εξόφληση των συνεισφορών τους σε σταθερό ή μεταβλητό επιτόκιο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα ή συνδυασμό των δύο.Ανάλογα με την κατάσταση, η μετάβαση σε μια ομάδα επενδυτών προσφέρει το πλεονέκτημα των όρων αποπληρωμής που μπορεί να είναι πιο ελκυστικοί από εκείνους που προσφέρονται από τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Ως μέρος της στρατηγικής χρηματοδότησης απόκτησης, ο αγοραστής πρέπει επίσης να έχει ένα σαφές σχέδιο για την αποπληρωμή του χρέους.Υποθέτοντας ότι ο στόχος είναι να συνεχιστεί η εκμετάλλευση των νεοαποκτηθέντων επιχειρήσεων, η στρατηγική αποπληρωμής μπορεί να επικεντρωθεί στη χρήση οποιωνδήποτε καθαρών κερδών που παράγεται από την επιχείρηση αυτή για την εξόφληση του δανείου απόκτησης ή της πίστωσης.Σε περιπτώσεις όπου η ιδέα είναι να αποκτηθεί η επιχείρηση και να απορροφήσει μέρος της επιχείρησης στη μητρική εταιρεία, πωλούνται όλα τα περιουσιακά στοιχεία για να διατηρηθούν οι αναδιαρθρωμένες δραστηριότητες στη μέγιστη απόδοση.Τα έσοδα από την πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιούνται για να αποσυρθούν από το χρέος, αφήνοντας τον αγοραστή τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει τη βελτιωμένη ροή εσόδων της αναδιάρθρωσης των γονέων.

Τα στοιχεία του τρόπου με τον οποίο η χρηματοδότηση απόκτησης θα διευθετηθεί συνήθως εξαρτάται από τα υποκείμενα κίνητρα του αγοραστή και αυτό που ελπίζει τελικά να αποκτηθεί από την αγορά.Μόλις οριστούν οι στόχοι αυτοί, είναι πολύ πιο εύκολο να προσδιοριστεί ποια στρατηγική χρηματοδότησης θα επιτρέψει την επίτευξη του επιθυμητού τέλους και θα λάβει μέτρα για την εφαρμογή των απαραίτητων βημάτων.Οι περισσότεροι αγοραστές θα προετοιμάσουν επίσης ένα σχέδιο έκτακτης ανάγκης που μπορεί να ενεργοποιηθεί εάν η κύρια στρατηγική δεν λειτουργεί όπως έχει προγραμματιστεί, είτε πριν από την αγορά είτε κατά τη διάρκεια της περιόδου αποπληρωμής.Με αυτόν τον τρόπο βελτιώνει τη δυνατότητα διατήρησης μιας σταθερής πιστοληπτικής ικανότητας και θέσης στον αγοραστή να συμμετάσχει σε περισσότερες εξαγορές αργότερα.