Cos'è il finanziamento di acquisizione?

Il finanziamento di acquisizione è il processo di raccolta di capitali che possono essere utilizzati per acquistare o acquisire un'altra attività.L'idea alla base di questo tipo di strategia è quella di ottenere i fondi necessari per gestire l'acquisto senza coinvolgere alcuna delle attività attualmente detenute dall'acquirente.Spesso, l'obiettivo è quello di utilizzare il flusso di entrate o le attività della società acquisita per rimborsare eventuali debiti creati come parte del processo di acquisto.

Esistono diversi modi per svolgere il compito del finanziamento di acquisizione.Un'opzione popolare è quella di richiedere un prestito commerciale o una linea di credito sufficiente per coprire il costo completo dell'acquisizione, comprese le spese legali e altri casi.Per gli acquirenti che hanno eccellenti rating del credito e una comprovata esperienza nella gestione delle società con successo, è spesso possibile garantire il prestito a tassi altamente competitivi.

Un'alternativa all'approccio del prestito aziendale è alla ricerca di investitori esterni che finanzieranno l'acquisizione in cambioper un qualche tipo di compensazione in un secondo momento.In questo scenario, il finanziamento di acquisizione può fornire a tali investitori azioni di azioni, rimborso dei loro contributi a un tasso di interesse fisso o variabile per un determinato periodo di tempo o una combinazione dei due.A seconda della situazione, andare con un gruppo di investitori offre il vantaggio di termini di rimborso che possono essere più attraenti di quelli offerti dalle banche o da altri istituti finanziari.

Come parte della strategia di finanziamento dell'acquisizione, l'acquirente deve anche avere un piano chiaro per rimborsare il debito.Supponendo che l'obiettivo sia continuare a gestire l'attività appena acquisita, la strategia di rimborso può concentrarsi sull'utilizzo di eventuali profitti netti generati da tale attività per ripagare il prestito di acquisizione o la linea di credito.In situazioni in cui l'idea è quella di acquisire l'attività e assorbire parte dell'operazione nella società madre, sono vendute una o tutte le attività non necessarie per mantenere il business ristrutturato operativo alla massima efficienza.I proventi della vendita di tali attività vengono utilizzati per ritirare il debito, lasciando all'acquirente la possibilità di utilizzare il flusso di entrate migliorato dell'attività dei genitori ristrutturati.

I dettagli su come verranno organizzati i finanziamenti di acquisizione dipendono di solito dai motivi sottostanti dell'acquirente e da ciò che si spera di essere effettuato in definitiva dall'acquisto.Una volta definiti tali obiettivi, è molto più facile determinare quale strategia di finanziamento consentirà di raggiungere la fine desiderata e adottare misure per implementare i passaggi necessari.La maggior parte degli acquirenti preparerà anche un piano di emergenza che può essere attivato se la strategia principale non funziona come previsto, né prima dell'acquisto né durante il periodo di rimborso.In questo modo migliora il potenziale per mantenere un solido rating creditizio e posizionare l'acquirente per impegnarsi in più acquisizioni in un secondo momento.