Τι είναι μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων;

Προκειμένου να επιτευχθούν οι καλύτερες δυνατές αποδόσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές και να αξιοποιήσουν την τεχνογνωσία των επαγγελματικών διαχειριστών χρημάτων, οι επενδυτές μπορούν να τοποθετήσουν χρήματα με μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.Είναι ευθύνη της ομάδας διαχείρισης επενδύσεων, κυρίως του διαχειριστή χαρτοφυλακίου, να επενδύει με προσοχή τα χρήματα για λογαριασμό των πελατών.Αυτό γίνεται συνδυάζοντας τα χρήματα ή το κεφάλαιο πολλών επενδυτών σε συγκεντρωτικά κεφάλαια.Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές αποκτούν έκθεση σε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία και περιφερειακή ποικιλομορφία από ό, τι θα ήταν δυνατή με μία μόνο επένδυση.

Ένας τύπος εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επενδυτικά χαρτοφυλάκια που επενδύουν σε τίτλους που βασίζονται σε μια προκαθορισμένη στρατηγική που περιγράφεται σε ένα νομικό έγγραφο, όπως ένα ενημερωτικό δελτίο στις Ηνωμένες Πολιτείες.Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύσει μόνο σε μετοχές, επίσης γνωστό ως μετοχές, αλλά θα επενδύσει σε χρηματιστηριακές αγορές σε όλο τον κόσμο.Ένα άλλο ταμείο μπορεί να σχεδιαστεί για να επενδύσει μόνο σε ορισμένους τομείς της οικονομίας, όπως η ενέργεια ή η τεχνολογία.

Συχνά, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου ενός αμοιβαίου ταμείου θα εξισορροπήσει επίσης ένα ταμείο σε διάφορους τύπους επενδύσεων.Ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, για παράδειγμα, μπορεί επίσης να έχει κάποια έκθεση σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, οι οποίες περιλαμβάνουν ομόλογα.Αυτό είναι σε μια προσπάθεια διαφοροποίησης του κινδύνου για τους επενδυτές.Για παράδειγμα, εάν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπως οι μετοχές, περνάει από μια περίοδο άσχημης απόδοσης, οι αποδόσεις ή τα κέρδη που παράγονται από μια άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπως τα ομόλογα, θα μπορούσαν να παραμείνουν σταθεροί για να παρέχουν στους επενδυτές μεγαλύτερες πιθανότητες ανταμοιβής.

Ένας άλλος τύπος εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ένα hedge fund.Αυτές οι επιχειρήσεις αναλαμβάνουν εγγενώς μεγαλύτερο κίνδυνο από τις εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, αν και προσφέρουν επίσης τις δυνατότητες για μεγαλύτερα κέρδη.Συνήθως, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου προορίζονται για εξαιρετικά πλούσια άτομα ή οικογενειακά γραφεία εκτός από μεγάλες θεσμικές επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτικών τραπεζών.Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια, καθώς αυτά τα χαρτοφυλάκια περιέχουν συγκεντρωτικά περιουσιακά στοιχεία.Ωστόσο, ο στόχος για έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου είναι να ξεπεράσει συνεχώς και επιθετικά τις ευρύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές.Ο στόχος ενός διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να διατηρήσει σταθερά και να αναπτύξει τον πλούτο ενός επενδυτή.

Είτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είτε ένα hedge fund, μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων συνήθως χρεώνει επενδυτές στρώματα αμοιβών.Οι επενδυτές θα πρέπει να εξοικειωθούν με τη δομή των τελών μιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων πριν τοποθετήσουν χρήματα εκεί, ώστε να μην υπάρχουν εκπλήξεις.Τα τέλη και για τους δύο τύπους επενδυτικών εταιρειών συνήθως αποκαλύπτονται σε νομικά έγγραφα στα οποία οι επενδυτές έχουν πρόσβαση ή στην αρχική σύμβαση που συμφωνείται μεταξύ της επιχείρησης και του επενδυτή στην αρχή μιας σχέσης.