Τι είναι η ανάλυση κινδύνου χώρας;

Η ανάλυση κινδύνου χώρας είναι ένας τύπος αξιολόγησης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του βαθμού κινδύνου που συνδέεται με την επιχειρηματική δραστηριότητα μέσα σε ένα δεδομένο έθνος ή την αγορά τίτλων που είναι εγγενείς σε μια δεδομένη χώρα.Προκειμένου να διεξαχθεί αυτός ο τύπος ανάλυσης κινδύνου, είναι σημαντικό να εξεταστεί ένα ευρύ φάσμα παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του γενικού οικονομικού κλίματος στο πλαίσιο αυτής της χώρας, των νόμων και των κανονισμών που σχετίζονται με τη βιομηχανία και της σημερινής αντίληψης αυτού του έθνους στην παγκόσμια αγορά.Η ιδέα πίσω από την αξιολόγηση του κινδύνου της χώρας είναι να διασφαλιστεί ότι η πιθανότητα αποδόσεων είναι επαρκής για να αντισταθμιστεί τυχόν παράγοντες κινδύνου που μπορεί να υπάρχουν.

Ορισμένοι διαφορετικοί κίνδυνοι θεωρούνται ως μέρος μιας συνολικής ανάλυσης κινδύνου χώρας.Πολλοί από αυτούς τους παράγοντες επικεντρώνονται σε καταστάσεις που σχετίζονται με τη γενική οικονομία της χώρας και τους εμπορικούς νόμους και τους κανονισμούς που ισχύουν.Αυτό θα σημαίνει την κατανόηση του κόστους των επιχειρήσεων με τη χώρα αυτή, ιδίως όσον αφορά τους φόρους, τα τιμολόγια και άλλες υποχρεώσεις προς την κυβέρνηση που μπορεί να ισχύουν.Ταυτόχρονα, η συναλλαγματική ισοπαλία, καθώς σχετίζεται με το νόμισμα του έθνους, θα αποτελέσει υπόψη ότι οι ξένοι επενδυτές θα θέλουν να αξιολογήσουν πολύ στενά.

Οι πολιτικοί παράγοντες είναι επίσης σημαντικοί για το καθήκον της διεξαγωγής ανάλυσης κινδύνου χώρας.Η γενική σταθερότητα της κυβέρνησης είναι πολύ σημαντική, καθώς μπορεί να επηρεάσει την ικανότητα των επενδυτών να έχουν τον έλεγχο των περιουσιακών τους στοιχείων.Στην ιδανική περίπτωση, θα υπάρξουν σχετικά μικρές δυνατότητες για πολιτικές αναταραχές που οδηγούν σε πραξικοπήματα ή σε άλλους σημαντικούς κύκλους εργασιών που θα μπορούσαν να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στις επιχειρηματικές πολιτικές.Συνήθως, οι χώρες που αντιμετωπίζουν σημαντικές πολιτικές αναταραχές είναι λιγότερο ελκυστικές για τους πιο συντηρητικούς επενδυτές που θα θεωρούν τους κινδύνους να είναι μεγαλύτεροι από τις πιθανές αποδόσεις.

Η τοποθεσία είναι επίσης μια μεγάλη εξέταση της ανάλυσης κινδύνου χώρας.Εδώ, η εστίαση δεν είναι μόνο στο πού βρίσκεται η υπό εξέταση χώρα, αλλά ποια έθνη περιβάλλουν τη χώρα αυτή.Αυτό είναι σημαντικό, δεδομένου ότι η ικανότητα μετακίνησης προϊόντων μέσα και έξω από το έθνος μπορεί να επηρεαστεί από τους νόμους και τους κανονισμούς των γύρω χωρών, καθιστώντας αποτελεσματικά την προσπάθεια να δικαιολογηθούν.Οι πολιτικές αναταραχές ή τα οικονομικά ζητήματα στις κοντινές χώρες ενδέχεται επίσης να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στην υπό εξέταση χώρα, αποδυναμώνοντας την προσφυγή στους επενδυτές.

Το ακριβές πεδίο εφαρμογής των εκτιμήσεων που εισέρχονται σε μια ανάλυση κινδύνου χώρας θα ποικίλλει κάπως, ανάλογα με τις περιστάσεις αυτού του έθνους και τον τύπο δραστηριότητας που έχει ένας επενδυτής.Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι ανησυχίες σχετικά με την οικονομική σταθερότητα θα είναι πολύ χαμηλές, ενώ η τοποθεσία προκαλεί κάποιες ανησυχίες.Σε άλλες περιπτώσεις η οικονομία μπορεί επί του παρόντος να ακμάζει, ενώ οι ανησυχίες για το επερχόμενο πολιτικό κλίμα μπορεί να μειώσουν τον ενθουσιασμό των επενδυτών.Σε κάθε προσπάθεια ανάλυσης κινδύνου χώρας, είναι σημαντικό να προχωρήσουμε αργά και να επιτρέψουμε χρόνο στη διερεύνηση όλων των σχετικών παραγόντων πριν από την τελική απόφαση.Κάτι τέτοιο θα βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις που προστατεύουν τα συμφέροντά τους και να αυξήσουν τις πιθανότητες να κερδίσουν ένα δίκαιο επίπεδο απόδοσης.