Ποια είναι η σύνδεση μεταξύ κεφαλαιακής διάρθρωσης και διάρθρωσης του χρέους;

Η σύνδεση μεταξύ κεφαλαιακής διάρθρωσης και διάρθρωσης του χρέους είναι πολύ απλή.Το τελευταίο είναι απλά μέρος του πρώτου.Η κεφαλαιακή διάρθρωση αντιπροσωπεύει το μείγμα των χρηματικών μετοχών και του χρέους που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση μεγάλων τμημάτων των δραστηριοτήτων μιας εταιρείας.Ως εκ τούτου, η διάρθρωση του χρέους είναι τα δάνεια και τα ομόλογα που αποτελούν το τμήμα του χρέους αυτού του μείγματος.Η δομή κεφαλαίου και η διάρθρωση του χρέους παρακολουθούνται στενά καθώς λίγες εταιρείες επιθυμούν βαριά φορτία χρέους στους ισολογισμούς τους.Το υπερβολικό χρέος υποδεικνύει μια υπερβολική εταιρεία, με την εταιρεία να είναι υπεύθυνη για την εξόφληση του χρέους ανεξάρτητα από την τρέχουσα ροή εσόδων της.

Πολλοί διαφορετικοί υπολογισμοί μπαίνουν στην αναθεώρηση και τη δημιουργία της κεφαλαιακής διάρθρωσης μιας εταιρείας.Τα πιο συνηθισμένα κομμάτια που μπορεί να περιλαμβάνει μια εταιρεία εδώ περιλαμβάνει κοινά και προτιμώμενα δάνεια και μακροπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες τραπεζικές δάνεια και ομόλογα.Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα μεμονωμένο έργο ενδέχεται να έχει τόσο κεφάλαια όσο και χρήματα χρέους που βοηθούν στη χρηματοδότηση των μεμονωμένων δραστηριοτήτων στο πλαίσιο του έργου.Άλλες φορές, είναι απαραίτητο μόνο ένα στοιχείο από την κεφαλαιακή διάρθρωση.Οι αναλυτές της εταιρικής χρηματοδότησης, οι λογιστές και οι αναλυτές των επιχειρήσεων είναι όλα τα άτομα που μπορούν να αναθεωρήσουν τη δομή κεφαλαίου και τη διάρθρωση του χρέους μιας εταιρείας. Οι τραπεζικές δάνεια είναι συχνά οι πιο συνηθισμένες μορφές χρέους στη διάρθρωση του χρέους μιας εταιρείας.Τόσο οι μικροί όσο και οι μεγάλοι οργανισμοί μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα δάνεια για χρηματοδότηση, καθώς είναι συχνά άμεσα διαθέσιμες.Οι μεγάλοι οργανισμοί έχουν επίσης τη δυνατότητα να προσφέρουν ομόλογα, τα οποία είναι επενδύσεις που πωλούνται σε αγοραστές πρόθυμων σε μια ανοικτή αγορά.Τα ομόλογα μπορεί να είναι επικίνδυνα καθώς αντιπροσωπεύουν νομικές υποχρεώσεις που πρέπει να εξοφληθούν ανεξάρτητα από την ικανότητα της εταιρείας να το πράξει.Ακόμη και η επιχειρηματική εκκαθάριση μπορεί να σταματήσει σπάνια την αξίωση των επενδυτών ομολόγων σε περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας, καθιστώντας αυτά μια πολύ επικίνδυνη ένταξη σε μια κεφαλαιακή διάρθρωση και τη διάρθρωση του χρέους.

Ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο είναι ένα κοινό εργαλείο που χρησιμοποιούν τόσο τα εσωτερικά όσο και τα εξωτερικά ενδιαφερόμενα μέρη για να αναθεωρήσουν τη διάρθρωση της εταιρείας και τη διάρθρωση του χρέους μιας εταιρείας.Ο βασικός τύπος για αυτόν τον οικονομικό δείκτη είναι οι συνολικές υποχρεώσεις διαιρούμενο με το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο, με μια μικρή διαφορά να είναι η χρήση μακροπρόθεσμου χρέους στη θέση των συνολικών υποχρεώσεων.Ένα υψηλό αποτέλεσμα αναλογίας υποδεικνύει μια επιθετική εταιρεία που χρηματοδοτεί τις επιχειρήσεις μέσω του χρέους, με την ελπίδα της εκτεταμένης ανάπτυξης στην εικόνα.Ωστόσο, τα κέρδη που πρέπει να παράγει μια εταιρεία για να εξασφαλίσει ότι η κερδοφορία μπορεί να είναι αρκετά υψηλή.Οι πληρωμές τόκων μόνο από το χρέος μπορούν γρήγορα να διαβρώσουν τα οφέλη που ασκούνται μέσω της χρηματοδότησης του χρέους στη διάρθρωση του κεφαλαίου και τη δομή του χρέους.