Mối liên hệ giữa cấu trúc vốn và cấu trúc nợ là gì?

Kết nối giữa cấu trúc vốn và cấu trúc nợ khá đơn giản;Cái sau chỉ đơn giản là một phần của cái trước.Cấu trúc vốn đại diện cho sự pha trộn của vốn chủ sở hữu và các khoản nợ được sử dụng để tài trợ cho các bộ phận lớn của một hoạt động của công ty.Do đó, cấu trúc nợ là các khoản vay và trái phiếu tạo nên phần nợ của hỗn hợp này.Cấu trúc vốn và cấu trúc nợ được theo dõi chặt chẽ khi một số công ty mong muốn tải nợ nặng trên bảng cân đối kế toán của họ.Quá nhiều nợ cho thấy một công ty bị quá tải, với công ty chịu trách nhiệm trả nợ bất kể dòng doanh thu hiện tại của nó. Nhiều tính toán khác nhau đi vào đánh giá và tạo ra cấu trúc vốn của công ty.Các phần phổ biến nhất mà một công ty có thể bao gồm ở đây bao gồm cổ phiếu phổ biến và ưu tiên và các khoản vay ngân hàng ngắn hạn và dài hạn.Trong một số trường hợp, một dự án cá nhân có thể có cả tiền vốn và nợ giúp tài trợ cho các hoạt động cá nhân trong dự án.Những lần khác, chỉ có một mục từ cấu trúc vốn là cần thiết.Các nhà phân tích tài chính, kế toán và phân tích kinh doanh của doanh nghiệp đều là những cá nhân có thể xem xét cấu trúc vốn và cấu trúc nợ của công ty. Các khoản vay ngân hàng thường là hình thức nợ phổ biến nhất trong cấu trúc nợ của công ty.Cả hai tổ chức nhỏ và lớn có thể sử dụng các khoản vay này cho các hoạt động tài chính vì chúng thường có sẵn.Các tổ chức lớn cũng có tùy chọn cung cấp trái phiếu, đó là các khoản đầu tư được bán cho người mua sẵn sàng trong một thị trường mở.Trái phiếu có thể nguy hiểm vì chúng đại diện cho các nghĩa vụ pháp lý phải được hoàn trả bất kể khả năng của các công ty để làm như vậy.Ngay cả thanh lý kinh doanh cũng hiếm khi ngăn chặn các nhà đầu tư trái phiếu yêu cầu đối với tài sản của công ty, làm cho những điều này trở thành một sự bao gồm rất rủi ro trong cấu trúc vốn và cấu trúc nợ.Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là một công cụ phổ biến cả các bên liên quan bên trong và bên ngoài sử dụng để xem xét cấu trúc vốn và cấu trúc nợ của công ty.Công thức cơ bản cho tỷ lệ tài chính này là tổng nợ phải trả cho tổng vốn cổ phần của cổ đông, với sự khác biệt nhỏ là sử dụng nợ dài hạn thay cho tổng nợ phải trả.Kết quả tỷ lệ cao cho thấy một công ty tích cực tài trợ cho hoạt động thông qua nợ, với hy vọng tăng trưởng mở rộng trong bức tranh.Thu nhập mà một công ty phải tạo ra để đảm bảo lợi nhuận cũng có thể khá cao.Các khoản thanh toán lãi một mình từ nợ có thể nhanh chóng làm xói mòn bất kỳ lợi ích nào được mang lại thông qua tài trợ nợ trong cấu trúc vốn và cấu trúc nợ.