¿Qué es el financiamiento subordinado?
El financiamiento subordinado es un préstamo garantizado que solo se puede recaudar de los activos de un prestatario después de que se haya pagado otro préstamo garantizado. El prestamista subordinado se encuentra en el segundo lugar para recuperarse contra los activos si el prestatario incumple. Si no queda nada después de que se haya pagado al prestamista principal, el prestamista subordinado toma una pérdida. Este riesgo adicional de falta de pago significa que la tasa de interés en el financiamiento subordinado a menudo es mayor que la tasa de interés del préstamo principal.
Cuando un individuo o comercial necesita dinero para comprar un activo, un prestamista puede no estar dispuesto a pagar la factura completa. En algunos casos, el prestatario decide después del préstamo inicial que se ha otorgado que necesita dinero adicional. Otras veces, un prestatario puede simplemente querer sacar el patrimonio acumulado de un activo que todavía tiene un préstamo principal adjunto.
En estos escenarios de financiación, el primer préstamo que se obtiene está asegurado por el activo que se compra. Este tipo de transacción se llama A Spréstamo ecurado. Un préstamo garantizado le otorga al prestamista el derecho de recuperar el activo si el prestatario incumple bajo los términos del préstamo. El activo comprado asegura el préstamo, por lo que el prestamista sabe que recuperará su dinero o algo de valor similar.
Un préstamo asegurado es lo contrario de un préstamo no garantizado. Los prestamistas que proporcionan préstamos no garantizados no tienen un activo específico para adjuntar si el prestatario predetermina. Para tratar de cobrar el préstamo, un prestamista no garantizado tiene que demandar al prestatario, obtener un juicio y esperar que el prestatario tenga suficientes activos no garantizados para que el prestamista se apodere.
El financiamiento subordinado se relaciona solo con las transacciones aseguradas. El prestamista subordinado presta al prestatario dinero contra un activo que tiene un préstamo principal pendiente. Él es consciente de que si el prestatario no se agota, el préstamo principal tendría que ser pagado primero, antes de poder recuperar cualquier dinero del activo.
uno de los más cEjemplos de financiamiento subordinado de Ommon están en el caso de las hipotecas en el hogar. Una persona que saca una hipoteca para comprar una casa está entrando en una transacción segura con un prestamista principal. Si el prestatario no se agota, el prestamista principal excluirá la casa, la venderá y tomará el dinero que aún se debe bajo el préstamo de los ingresos.
De vez en cuando, el propietario de una casa querrá llevar un préstamo de capital domiciliario en su casa. Este préstamo permite al propietario pedir prestado contra el patrimonio en la propiedad. También es un préstamo asegurado, pero está subordinado a la hipoteca principal de la casa. Si el prestatario no se agota, la hipoteca principal se pagará de la venta de la casa. El financiamiento subordinado se pagará solo si queda algo de los ingresos de la venta, y es muy posible que el prestamista junior tenga que tomar una pérdida si los ingresos de la venta no son lo suficientemente significativos como para cubrir ambos préstamos.