Quels sont les différents types d'institutions financières islamiques?

Il existe un large éventail d'institutions financières islamiques qui fournissent des services similaires à ceux des groupes financiers traditionnels.Ces groupes sont capables de fonctionner commercialement et de réaliser des bénéfices même si techniquement, aucun intérêt ne change de mains.Les banques et les sociétés d'investissement offrent des services tels que des prêts personnels et des hypothèques.Il existe même des installations et des marchés pour les sociétés islamiques pour emprunter de l'argent via un équivalent aux obligations.

Les institutions financières islamiques sont confrontées à une variété de restrictions dans leur fonctionnement.La plupart d'entre eux concernent l'idée que Riba mdash;En tant que terme littéral, équivalent aux mots anglais augmente ou excès mdash;est interdit.En tant que concept, riba signifie de l'argent sans quelque chose de valeur équivalente.Cela s'applique spécifiquement à la finance en raison de l'interprétation islamique qu'un prêteur étant sans son argent pour la période avec un emprunteur ne compte pas comme quelque chose qui nécessite une compensation.Cela signifie donc qu'en principe, la finance islamique ne peut pas utiliser d'intérêt.

Ce n'est que dans les années 1970 que les institutions financières islamiques ont commencé à émerger.Jusqu'à cette époque, la plupart des accords financiers parmi les adeptes de l'islam étaient informels.Depuis les années 1970, des institutions ont émergé qui visait à suivre les concepts de la banque traditionnelle basée sur les intérêts tout en suivant les principes islamiques.

Il existe de nombreuses banques de consommation islamiques, qui utilisent une variété de techniques pour fournir des prêts et des hypothèques sans violer le principe de non-intérêt.Habituellement, ceux-ci nécessitent qu'un prêt soit lié à l'achat d'un actif spécifique.Une technique consiste à acheter l'actif lui-même et à le remettre au client, mais à conserver la propriété légale.Le client achète l'actif de la banque, payant en plusieurs versements.Le prix total sera supérieur au prix d'achat d'origine payé par la banque, mais cet argent supplémentaire est légalement considéré comme la banque réalisant un profit sur la revente, plutôt que la différence étant une charge d'intérêt.

De même, les banques islamiques peuvent offrirhypothèques.Ceci est techniquement accompli par la banque et le client achetant la propriété en tant que propriétaires conjoints, bien que la banque fournit la majeure partie de l'argent et a donc une part majoritaire.Comme pour une hypothèque traditionnelle, le client effectue des paiements réguliers au fil du temps.Ces paiements ne sont pas classés comme des intérêts ou des remboursements, mais plutôt comme une combinaison de loyer pour couvrir le droit exclusif de vivre dans la propriété, et des versements pour racheter la part des banques de propriété, jusqu'à ce que le client finisse par être propriétaire de la propriété.

Un autre domaine impliquant des institutions financières islamiques est le marché des entreprises pour émettre des produits en dette et pour les investisseurs pour échanger ces produits.Cela se fait via Sukuk, un équivalent aux obligations mais sans paiement d'intérêts.Le flux d'argent varie de la même manière, mais d'un point de vue juridique, la société émettrice vend le certificat Sukuk à l'investisseur;L'investisseur loue ensuite le certificat à la banque, créant ainsi un flux de revenus équivalent aux paiements d'intérêts obligataires;et finalement la société émettrice achète le certificat à sa valeur nominale.