Qu'est-ce qu'une propagation diagonale?

Une propagation diagonale est une stratégie d'option d'actions par laquelle un investisseur choisit d'acheter et de vendre deux avoirs d'options différents dans la même catégorie d'actions à des prix complémentaires différents et avec des dates d'expiration différentes.Une propagation diagonale est donc fondée sur l'achat et la vente de deux appels, ou les droits d'achat, ainsi que l'achat et la vente de deux put ou de vente de droits des mêmes options simultanément.

Le terme propagation diagonale est unique aux options d'achat d'actions.Une option d'achat d'actions est l'autorisation, accordée par un contrat signé, au détenteur légal d'une action ou des actions par la Société émettant le ou les actions de la société à un prix spécifique indiqué sur le contrat d'option et dans un cadredélai.Les options d'achat d'actions sont achetées - dans certains cas gagnées - le droit de profiter des dividendes futurs d'une action si le prix de l'action augmente ou risque cet avantage si le prix tombe à la fin de la date d'expiration du contrat.

ALa propagation diagonale est conçue pour couvrir les risques pour le titulaire des options grâce à la vente et à l'achat simultanés de droits d'options différents pour un prix plus élevé ou inférieur, également connu sous le nom de prix, et dont les résultats seront réalisés dans un délai de temps fixeCe qui varie considérablement, mais ne dépasse pas un an.En termes aussi simplement que possible, une propagation diagonale s'apparente à des paris simultanément pour et contre les deux équipes dans le même jeu.

Lors de l'initiation d'une propagation diagonale, un investisseur achètera et vendra des appels et metra deux options d'achat d'actions différentes à des prix complets différents.Le prix d'exercice est le prix d'une part d'actions au moment où l'investisseur signe le contrat d'option.Si le prix d'exercice est plus élevé à la date d'expiration du contrat, la date d'expiration, et que l'investisseur a acheté un appel, a déclaré que l'investisseur a acheté l'option sur l'action à un prix inférieur et que la durée de l'option expire avec l'investisseur en profitant.Hélas, une propagation diagonale peut également avoir le résultat inverse. Les écarts diagonaux impliquent des options différentes, mais les actions sous-jacentes se trouvent dans la même classe, A ou B. Class A est un stock ordinaire, disponible pour le public et porte 1 votepar action.La classe B est généralement attribuée à 10 voix par action et est généralement réservée aux propriétaires / fondateurs de la société émettrice afin qu'ils puissent conserver le contrôle de la société.