Qu'est-ce qu'une ordonnance discrétionnaire?

Les ordonnances discrétionnaires sont des transactions effectuées au nom d'un investisseur sans recevoir une autorisation spécifique pour initier la transaction.Les courtiers et les gestionnaires de portefeuille ne peuvent prendre une ordonnance discrétionnaire uniquement si l'investisseur a fourni une autorisation préalable pour une ordonnance de ce type.Souvent, la capacité d'émettre une ordonnance discrétionnaire est fournie en établissant une procuration officielle qui permet au courtier d'initier légalement l'activité commerciale au nom d'un client.

Avec une ordonnance discrétionnaire, le courtier n'a pas à consulter l'investisseur avant de faire un type de commerce impliquant le compte de l'investisseur.Le courtier est libre d'acheter et de vendre tout type d'investissements couvert dans les termes et conditions de la procuration.Cela signifie que le courtier n'a pas à s'entretenir avec l'investisseur sur des questions telles que le prix actuel de divers actions, ni d'alerter l'investisseur au niveau de risque lié à une seule transaction.

Il y a quelques avantages clés à ce type d'arrangement.Un courtier qui a la capacité de passer une ordonnance discrétionnaire peut se déplacer rapidement avec l'activité commerciale.Cela signifie que s'il existe une opportunité d'investissement particulière qui ne sera disponible que pour une fenêtre de temps très étroite, le courtier peut agir rapidement.En conséquence, l'investisseur devrait réaliser un retour sur un investissement qui n'aurait peut-être pas été possible si le courtier devait passer du temps à localiser l'investisseur, à expliquer l'accord en détail et à obtenir l'autorisation d'exécuter la commande.

Un deuxième avantage pour permettre à un courtier de passer une ordonnance discrétionnaire est que l'investisseur n'a pas à être impliqué dans les décisions quotidiennes de ce qu'il faut acheter et ce qu'il faut vendre.Avec un courtier professionnel qui gère tous les détails, l'investisseur est libre de se concentrer sur d'autres questions, comme la carrière et la famille.Cela permet à l'investisseur de rester assuré que le portefeuille augmente et consacre le temps et les efforts qui seraient autrement nécessaires pour gérer efficacement un portefeuille à d'autres causes dignes.

Même avec un accord de commande discrétionnaire en place, l'investisseur est toujours libre de vérifier l'état actuel de son portefeuille, ou de parler avec le courtier de la façon dont le compte est géré.L'investisseur peut également alerter le courtier d'une opportunité d'investissement particulière qui semble prometteuse et a donc le courtier passer la commande.Cependant, l'utilisation d'une approche de commande discrétionnaire permet à l'investisseur de participer uniquement à des décisions financières lorsque et comme l'investisseur le souhaite.