Mi a fedezett kamatláb -paritás?

A fedezett kamatláb -paritás olyan helyzet, amelyben a két nemzet uralkodó kamatlába közel áll, de nem egészen azonos, míg a két ország valutáinak közötti jelenlegi csereprogramot megfelelőnek tekintik.Ha ilyen típusú helyzet létezik, akkor lehetőség van olyan kereskedési helyzetekben, amelyek végső soron a vevő vagy a befektető számára előnyösek, egy sor lépés felhasználásával, amelyek magukban foglalják az eszközök biztosítását a valuta -átalakítási megközelítés alkalmazásával.Ez a fedezett kamatláb -paritás megközelítés lehetővé teszi a befektető számára, hogy kihasználja a két érintett ország egyikében kínált legjobb kamatlábakat, ami viszont azt jelenti, hogy az eszköz megszerzésének általános költségeit minimálisra csökkentik.

Az egyik legegyszerűbb módja annak, hogy megértsük, hogy a fedezett kamatláb -paritás miként működik, ha két nemzetre gondolunk, amelyekben mindkét nemzet valutái cserélési ütemben kereskednek, vagy legalábbis annyira hasonlóakhogy a különbség alig érzékelhető.Az egyik nemzetnek a jelenlegi kamatlába alacsonyabb, mint a másik nemzet.Annak érdekében, hogy ezt a helyzetet a lehető legjobban kihasználhassák, a befektető alacsonyabb kamatlábbal kölcsönöz pénzeszközöket az ország valutájában.Ezeket az alapokat ezután a magasabb kamatlábbal konvertálják a nemzet valutájává, és olyan befektetésekhez használják, mint a kötvények, kihasználva a magasabb kamatlábat.Ha hatékonyan strukturálják, a jelenlegi kamat -paritás -megközelítés lehetővé teszi a befektető számára, hogy előremenő szerződést hozzon létre, amelyet az eredeti adósság végső soron visszafizetésére használnak a nemzet pénznemében, és nyereséget generálnak a kamatlábak közötti különbségből a különbségbőla két nemzet.

Annak érdekében, hogy a fedezett kamatláb -paritási stratégia működjön, a módszer összes összetevőjét be kell fejezni, miközben a két valuta továbbra is kereskedelmet folytat.Ezért a befektető általában a határidős szerződést használja a megfelelő kamatlábak bezárására az eredetileg kölcsönzött összeg visszafizetésére.A folyamat fontos lépésének befejezésének elmulasztása vagy csökkentheti a stratégiából származó hozamokat, vagy esetleg teljesen ellensúlyozhatja azokat, és hagyhatja a befektetőt, hogy ki van téve annak lehetősége, hogy az erőfeszítések vesztesége merüljön fel.

Mivel a nemzetek pénzneme ritkán marad egymással nagyon hosszú ideig, a sebesség fontos a fedezett kamat -paritásrendszer munka elvégzéséhez.Ez azt jelenti, hogy elengedhetetlen az érintett kölcsönök megszervezése és a szerződések összeállítása a jelenlegi kamatlábakba.Az ilyen típusú megközelítéshez még a tapasztalt befektetők is hozzá akarják vonni egy kompetens bróker vagy kereskedő szolgáltatásait, így a megállapodás bizonyos aspektusainak visszavonásának lehetőségét minimálisra csökkentik.