Mi az a fedezeti készlet?

Egy zavaró és potenciálisan kockázatos befektetési terület magában foglalja a margin tőzsdei kereskedelmet.A fedezeti készletnek meg kell felelnie a szövetségi és tőzsdei iránymutatásoknak a fedezeti kereskedelemre vonatkozóan.Noha potenciálisan jövedelmező, a fedezeti részvényekbe történő befektetés nagy kockázatot jelenthet, mivel a befektető pénzügyi felelősséggel tartozik a veszteségekért.Ezek a követelmények segítenek enyhíteni, de nem távolítják el az ilyen típusú számlával való kereskedelem kockázatát.A fedezeten forgalmazható számlák általában magukban foglalják a nemzetbiztonsági tőzsdei részvényeket, a nemzeti piacon forgalmazott részvényeket és a bróker testület által jóváhagyott egyes részvényeket.A fedezeti tőzsdei kereskedelemben foglalkozó brókerek általában részletes információkat tartalmaznak arról, hogy mely részvények kereskedelme legálisan a fedezeten.A marginállomány ezzel szemben lehetővé teszi a befektető számára, hogy pénzt kölcsönözjön egy brókerből, gyakran a teljes vásárlás legfeljebb 50% -áig.Ez azt jelenti, hogy ahelyett, hogy 50 USD dollár (USD) értékű részvényt vásárolna, 50 USD -vel, egy befektető 100 USD értékű részvényt vásárolhat, 50 USD befektetésével és 50 USD kölcsön bevételével.A magas kockázat miatt sok vásárló sokkal kevesebbet kölcsönöz, mint a megengedett összeg.Ideális helyzetben a fedezeti részvények vásárlása lehetővé teszi a befektető számára, hogy belépjen a piacokra, amelyeket nem tudott megengedni, hogy növelje a vásárlási energiát, és ezáltal a befektető potenciális nyereségét.Például, ha egy személy 50 USD értékű, nem margin részvényt vásárol, és 70 USD-nál eladja, akkor 20 USD nyereséget fog elérni.A fedezeti számla felhasználásával ugyanaz a személy vásárolhat 100 USD értékű fedezeti részvényt egy 50 dolláros befektetésért, 140 USD -nál eladhatja, visszafizetheti a kölcsönzött 50 USD USD -t, plusz körülbelül 4 USD kamatot, és továbbra is 36 USD nyereséget kapott.

Amikor a részvények növekednek, a fedezeti kereskedelem rendkívül jövedelmező lehet és megduplázhatja a befektető vásárlóerejét.A részvények azonban csak kiszámíthatóak, ami súlyos kockázatot jelent a margin kereskedelemben.Ha a fenti példában a részvény ára a vásárlás után 30 USD-ra esett vissza, a nem margin befektető 20 USD-t veszít az eredeti 50 USD-os befektetéséből.A fedezeti befektető azonban továbbra is felelős a kezdeti kölcsönzött összegért, plusz kamat.Ha a 100 USD értékű készlet 60 USD -ra esne, akkor a fedezeti hitelfelvevő 44 USD -t veszít a hitel és a kamat visszafizetése után.

A magas kockázat miatt a legtöbb brókercég megköveteli a befektetőktől, hogy tartsanak be egy bizonyos összegű készpénzt vagy részvény biztosítékot annak érdekében, hogy a marginállomány magas veszteségeit fizessék meg.Ez az összeg a befektetés és a bróker összegétől függően változhat, de gyakran a kölcsönzött összeg kb. 30% -a.Ha ez a karbantartásnak nevezett biztosíték a szükséges összeg alá esik, a bróker általában azonnali letétet kérhet, amely az egyenleget a kívánt szintre adja vissza.Ha ez a fedezet, amelyet a fedezeti hívásnak neveznek, a brókernek joga van a részvények felszámolására, hogy az adósságot a befektetővel konzultáljon.