Một cổ phiếu ký quỹ là gì?

Một lĩnh vực đầu tư khó hiểu và có khả năng gây rủi ro liên quan đến giao dịch cổ phiếu ký quỹ.Một cổ phiếu ký quỹ phải đáp ứng các hướng dẫn của Sàn giao dịch liên bang và chứng khoán cho giao dịch ký quỹ.Mặc dù có khả năng sinh lợi, đầu tư vào các cổ phiếu ký quỹ có thể là một rủi ro lớn, vì nhà đầu tư có thể chịu trách nhiệm tài chính cho các khoản lỗ. Có một số yêu cầu đối với một cổ phiếu được giao dịch trên ký quỹ.Các yêu cầu này giúp giảm thiểu, nhưng không loại bỏ các rủi ro, giao dịch với loại tài khoản này.Các tài khoản có thể được giao dịch trên ký quỹ thường bao gồm các cổ phiếu trao đổi an ninh quốc gia, cổ phiếu được giao dịch trên thị trường quốc gia và một số cổ phiếu được phê duyệt bởi Hội đồng Môi giới.Các nhà môi giới giao dịch giao dịch cổ phiếu ký quỹ thường có thông tin chi tiết về những gì cổ phiếu có thể được giao dịch hợp pháp trên ký quỹ.

Nói chung, một nhà đầu tư lấy một số tiền nhất định và mua cổ phiếu bằng giá trị moneys.Ngược lại, cổ phiếu ký quỹ cho phép nhà đầu tư vay tiền từ một nhà môi giới, thường lên tới 50% tổng số tiền mua cổ phiếu.Điều này có nghĩa là thay vì mua cổ phiếu trị giá 50 đô la Mỹ (USD) với 50 USD, một nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trị giá 100 USD bằng cách đầu tư 50 USD và vay 50 USD.Rủi ro cao khiến nhiều người mua vay ít hơn nhiều so với số tiền được phép.Trong một tình huống lý tưởng, việc mua cổ phiếu ký quỹ cho phép một nhà đầu tư tham gia vào thị trường mà họ không thể thường xuyên đủ khả năng bằng cách tăng sức mua, và do đó lợi nhuận tiềm năng của nhà đầu tư.Ví dụ: nếu một người mua cổ phiếu phi lợi nhuận trị giá $ 50 USD và bán nó ở mức $ 70 USD, anh ta hoặc cô ta sẽ kiếm được lợi nhuận $ 20 USD.Sử dụng một tài khoản ký quỹ, cùng một người có thể mua cổ phiếu ký quỹ trị giá 100 USD cho khoản đầu tư 50 đô la, bán nó ở mức 140 USD, trả lại khoản vay 50 USD, cộng với tiền lãi khoảng 4 USD và vẫn kiếm được 36 USD lợi nhuận.Khi cổ phiếu tăng lên, giao dịch ký quỹ có thể cực kỳ sinh lợi và tăng gấp đôi sức mua của một nhà đầu tư.Tuy nhiên, cổ phiếu là bất cứ điều gì nhưng có thể dự đoán được, dẫn đến rủi ro nghiêm trọng trong giao dịch ký quỹ.Nếu trong ví dụ trên, giá cổ phiếu đã giảm xuống còn 30 USD sau khi mua, nhà đầu tư không lợi nhuận sẽ mất 20 USD đầu tư USD 50 USD ban đầu của họ.Tuy nhiên, nhà đầu tư ký quỹ vẫn chịu trách nhiệm cho số tiền vay ban đầu, cộng với lãi suất.Nếu cổ phiếu trị giá 100 USD giảm xuống còn 60 USD, một người vay ký quỹ sẽ mất 44 USD sau khi trả khoản vay và lãi.Do rủi ro cao, hầu hết các công ty môi giới đều yêu cầu các nhà đầu tư giữ một lượng tiền mặt hoặc tài sản thế chấp nhất định để trả cho các khoản lỗ cao đối với cổ phiếu ký quỹ.Số tiền này có thể thay đổi dựa trên số tiền đầu tư và môi giới, nhưng thường là khoảng 30% số tiền vay.Nếu tài sản thế chấp này, được gọi là bảo trì, giảm xuống dưới số tiền cần thiết, một công ty môi giới thường có thể yêu cầu một khoản tiền gửi ngay lập tức sẽ trả số dư về mức cần thiết.Nếu khoản tiền gửi này, được gọi là một cuộc gọi ký quỹ, không được thực hiện, nhà môi giới có quyền thanh lý cổ phiếu để tạo ra khoản nợ mà không tham khảo ý kiến nhà đầu tư.