Mi a vállalati pénzügyi elemzés?
A vállalati pénzügyi elemzés a társaság pénzügyi helyzetének és részvényeinek piaci értékének értékelésének kvantitatív módszere.Az ellenőrzött pénzügyi jelentéseken alapul, hogy minden állami társaságnak évente közzétennie kell a szabályozási kötelezettségek teljesítéséhez.A pénzügyi elemzők ezt a módszert használják a portfóliók teljesítményének felmérésére és a befektetési ajánlások megfogalmazására.Az egyetemi üzleti programok hallgatói a vállalati pénzügyi elemzést is felhasználják az esettanulmányok előállítására az osztályban.
A társaság pénzügyi helyzetének elemzése a jövedelmezőséggel, a likviditással és az értékeléssel foglalkozik.A társaság pénzügyi kimutatásait használja a társaság értékelésére, ideértve a mérleget, az eredménykimutatást, a cash flow kimutatást és a tulajdonosok tőkéjének kimutatását.Különböző módon lehet következtetéseket levonni egy társaságról, de bizonyos kvantitatív módszereket és standard számításokat az ilyen típusú munka alapelemeinek tekintik.Bárki, aki professzionális befektetési tanácsadóként akarja működni, legalább öt pénzügyi áttekintés területén kell beszélnie.
A jövedelmezőségi elemzés a vállalati pénzügyi elemzés kulcsfontosságú eleme.Ez olyan számításokkal foglalkozik, amelyek tükrözik az árat a bevételi arányokhoz.A likviditást és a tőkeszerkezetet egy másik elemzési területként felülvizsgálják.A vállalat pénzügyi ügyeinek ezen részének áttekintése elsősorban a különféle adósságarányokkal foglalkozik.Az értékelés a vállalati pénzügyi elemzés harmadik fő témája, és diszkontált cash flow forgatókönyvek felhasználásával számítják ki.
Különböző fajta pénzügyi modellezés alkotja a vállalati pénzügyi elemzés negyedik és ötödik fő témáját.Az értékesítési jövedelem előrejelzésére szolgáló modellezés a társaság részvényeinek értékelésének része.A portfóliómodellezés elemzi a vállalat helyét az egészséges befektetési stratégiában.Miután egy pénzügyi elemző befejezte a társaság felülvizsgálatát, azt javasolja, hogy ajánlásokat tegyenek a befektetők számára a részvény befektetésként való alkalmasságáról.A nagyobb befektetési cégek közül néhány gyakran közzéteszi elemzését, amely a többi befektetők számára a kutatási irodalom egyik fő forrásaként szolgál. A vállalati pénzügyi elemzés az elmélet fejlesztésének részeként tudományos környezetben is felhasználható.Ebben az esetben az elemzésnek van egy általános írásbeli formátuma, amelyet a hallgatók az információk és következtetések bemutatására használnak.Az esettanulmány általában a vállalat irányításával, tőkeszerkezetével, kockázati profiljával, befektetési megtérülésével, osztalékpolitikával és értékelésével foglalkozik.A tanulmány során a hallgató ugyanazokat a kvantitatív módszereket és számításokat alkalmazza, mint egy professzionális pénzügyi elemző, hogy következtetéseket vonjon le a társaságról, például összehasonlítja a jelenlegi tőkeszerkezetet az optimalizált struktúrával vagy az optimális forgatókönyv irányába történő mozgás költségeinek felmérése.