Di bidang keuangan, apa efek akhir pekannya?

Efek akhir pekan adalah pola dalam kinerja stok yang telah diamati sejak 1980 -an.Orang -orang yang mengikuti pasar saham telah mencatat bahwa sekuritas cenderung berkinerja paling tinggi pada hari Jumat, dan memiliki pengembalian yang relatif lemah pada hari Senin.Ada banyak spekulasi tentang mekanisme di balik efek akhir pekan, dan sejumlah makalah telah ditulis untuk mengajukan berbagai teori dan penjelasan.

Satu teori adalah bahwa perusahaan sering memilih untuk merilis berita buruk yang dapat mempengaruhi nilai sahamPada hari Jumat sore sehingga akan pecah selama akhir pekan.Breaking News di akhir pekan cenderung kurang menarik perhatian, dan perusahaan berharap bahwa item utama akan mengaburkan kabar buruk mereka pada Senin pagi, memastikan bahwa hal itu akan dibawa ke halaman belakang surat kabar.Strategi ini mungkin efektif untuk meminimalkan kesadaran akan berita buruk, tetapi dapat berkontribusi pada efek akhir pekan, karena pedagang yang cerdas mengawasi berita bahkan selama akhir pekan, dan mereka akan bereaksi dengan cepat terhadap berita buruk ketika lantai perdagangan terbuka lagipada hari Senin.

Peneliti lain telah mengaitkan efek akhir pekan dengan psikologi.Pada hari Jumat, pedagang berkuda tinggi dan mereka mungkin merasa percaya diri, menaikkan volume perdagangan dan menjaga pengembalian tinggi.Pada Senin pagi, mereka telah tenggelam kembali ke dalam kemerosotan, menjaga perdagangan lamban dan optimisme rendah.Kasus hari Senin tentu bukan masalah psikologis yang terbatas pada pedagang saham.

Di Amerika Serikat, efek akhir pekan mungkin dikaitkan dengan fakta bahwa Departemen Keuangan Amerika Serikat mengadakan pelelangan reguler pada hari Senin.Ini dapat membuang volume perdagangan.Ada juga saran bahwa efeknya mungkin disebabkan oleh penjualan pendek, atau oleh kegiatan perdagangan setelah jam yang memiliki kesempatan untuk bola salju selama akhir pekan.

Apa pun penyebabnya, efek akhir pekan adalah fenomena yang diakui dan telah dipelajari secara ketat.Itu tidak selalu terjadi setiap minggu, dan pada kenyataannya berminggu -minggu atau berbulan -bulan dapat berlalu tanpa efek akhir pekan yang nyata, tetapi cukup penting untuk muncul dalam diskusi tentang bagaimana kinerja pasar saham dan psikologi orang -orang yang bekerja di industri ini.Grafik yang menunjukkan efek akhir pekan dalam aksi selama bertahun -tahun dapat ditemukan di beberapa situs web, dan dalam lampiran makalah ilmiah yang telah berusaha untuk mengeluarkan fenomena.