Apa itu strategi investasi bottom-up?

Strategi investasi bottom-up adalah contoh dari pendekatan investasi yang didasarkan pada fokus yang sangat sempit.Penerapan jenis strategi investasi ini biasanya didasarkan pada mempertimbangkan hanya faktor -faktor seperti model bisnis untuk perusahaan, serta konfigurasi tim manajemen saat ini, dan kinerja historis perusahaan.Kadang -kadang, aspek pertumbuhan perusahaan juga dapat dipertimbangkan, meskipun ini tidak selalu terjadi.

Memilih untuk melibatkan strategi investasi bottom -up berarti bahwa beberapa atribut yang sering menjadi titik pertimbangan dikesampingkan.Sementara model bisnis perusahaan dipertimbangkan, itu tidak dievaluasi sehubungan dengan model yang digunakan oleh pesaing utama perusahaan, atau dengan perbandingan apa pun dengan apa yang dianggap sebagai model bisnis yang biasa untuk jenis industri tertentu.Dengan cara yang sama, kualitas tim manajemen saat ini diperiksa sehubungan dengan kinerja mereka dengan di posisi mereka saat ini, tanpa penelitian tentang kinerja dalam peran sebelumnya, atau dalam kaitannya dengan rekan -rekan di perusahaan serupa.Dalam menilai kinerja perusahaan, fokus utama dari strategi investasi bottom-up adalah seberapa baik perusahaan telah menghasilkan laba secara konsisten, tetapi tidak ada upaya untuk membandingkan kinerja itu dengan pesaing dengan ukuran yang sama selama waktu yang samabingkai.

pendukung strategi investasi bottom-up biasanya beroperasi dengan asumsi bahwa ada perusahaan yang secara inheren lebih unggul dari perusahaan lain di jalur atau bisnis yang sama, dan bahwa perbandingan dengan faktor eksternal tidak diperlukan untuk mengevaluasi peluang investasi secara akurat tersebut secara akurat.Namun, melakukan investasi berdasarkan kualitas efisiensi internal, kinerja masa lalu, dan kualitas umum akan menghasilkan pengembalian yang menarik.

Penentang strategi investasi bottom-up menunjukkan bahwa pendekatan tersebut tidak menyediakan untuk menganalisis tren industri yang dapat memengaruhi kinerja di masa depan.Strategi investasi bottom-up juga tidak menyerukan evaluasi tingkat usang untuk jenis produk yang diproduksi, dan tren ekonomi umum yang dapat membatasi minat pada barang dan jasa yang disediakan oleh perusahaan.Banyak investor menganggap faktor -faktor ini penting dalam menentukan kelayakan investasi di perusahaan mana pun.