Apa itu kurva ekuitas?

Kurva ekuitas adalah grafik yang menunjukkan nilai akun perdagangan dari waktu ke waktu.Dalam bentuknya yang paling sederhana menunjukkan tren keseluruhan dalam keberhasilan strategi pedagang dan pedagang.Ini juga dapat digunakan untuk melacak berapa banyak uang yang dimiliki seorang pedagang untuk pindah ke berbagai investasi, ingat untuk memperhitungkan persyaratan margin.

Produksi kurva ekuitas adalah proses yang sangat sederhana.Sumbu x mewakili nilai total dari serangkaian investasi yang dipilih, paling umum semua yang saat ini telah diinvestasikan oleh seseorang.Pilihan alternatif adalah semua investasi yang telah dilakukan seseorang dengan menggunakan teknik atau sistem tertentu;Ini akan memungkinkan perbandingan beberapa sistem.Sumbu y mewakili waktu, umumnya dengan angka untuk akhir setiap hari perdagangan.

Menganalisis kurva ekuitas dapat sesederhana memeriksa arah keseluruhan gerakan: kurva yang bergerak ke atas adalah tanda aset investasi yang naik nilainya.Beberapa pedagang juga akan melihat bentuk kurva daripada hanya arahnya.Kurva yang halus ke atas akan menyarankan pendekatan yang seimbang dan sukses secara konsisten.Kurva yang bergerak ke atas secara keseluruhan, tetapi sangat bergerigi dan bergerak ke atas dan ke bawah mungkin menunjukkan hasil positif mungkin lebih merupakan hasil keberuntungan daripada penilaian dan dapat menunjukkan strategi yang tidak perlu berisiko.

Kurva ekuitas juga dapat digunakan untuk mengeksplorasiAspek lain dari investasi dari sekadar profitabilitas secara keseluruhan.Misalnya, seorang investor mungkin melihat kembali grafik yang menunjukkan nilai akun perdagangan selama enam bulan terakhir.Alih -alih hanya melihat tren keseluruhan atau posisi terakhir, ia dapat melihat untuk menemukan nilai terendah yang dicapai akun.

Ini penting karena banyak pedagang meminjam uang untuk diinvestasikan, yang dikenal sebagai Margin Trading.Jika investasi jatuh nilainya, pedagang mungkin diminta untuk memberikan lebih banyak uang untuk melindungi dari gagal membayar kembali pinjaman.Menganalisis kurva ekuitas dengan cara ini mungkin mengungkapkan bahwa strategi yang tampaknya berhasil secara keseluruhan mungkin tidak praktis untuk digunakan di masa depan karena membutuhkan terlalu banyak uang tunai yang tersedia dari pedagang.

Ada batasan yang signifikan terhadap kurva ekuitas.Ini hanya menunjukkan perubahan nilai investasi dan biasanya tidak memperhitungkan kapan pedagang benar -benar memutuskan untuk menjual aset dan uang tunai yang relevan. Ini berarti tidak memiliki wawasan tentang bagian penting dari investasi: tidak hanya memilih investasi yang tepat, tetapi menjual pada waktu yang tepat.Memang, kurva ekuitas yang curam ke atas mungkin tampak sebagai pertanda besar, tetapi juga bisa menunjukkan nilai keseluruhan diperoleh dari puncak atau gelembung yang tidak berkelanjutan dan berisiko tiba -tiba turun.Ini bisa berarti strategi investasi mungkin tidak sesukses yang terlihat.