Đường cong vốn chủ sở hữu là gì?

Một đường cong vốn chủ sở hữu là một biểu đồ hiển thị giá trị của tài khoản giao dịch theo thời gian.Ở dạng đơn giản nhất, nó cho thấy xu hướng tổng thể trong sự thành công của chiến lược thương nhân và thương nhân.Nó cũng có thể được sử dụng để theo dõi số tiền mà một nhà giao dịch có sẵn để chuyển sang các khoản đầu tư khác nhau, nhớ tính đến các yêu cầu ký quỹ. Việc sản xuất một đường cong vốn chủ sở hữu là một quá trình cực kỳ đơn giản.Trục X đại diện cho tổng giá trị của một bộ đầu tư được chọn, phổ biến nhất là mọi thứ mà một người hiện đã đầu tư.Một lựa chọn thay thế sẽ là tất cả các khoản đầu tư mà một người đã thực hiện bằng cách sử dụng một kỹ thuật hoặc hệ thống cụ thể;Điều này sẽ cho phép so sánh nhiều hệ thống.Trục Y đại diện cho thời gian, thường là với một con số cho kết thúc giao dịch mỗi ngày.

Phân tích một đường cong vốn chủ sở hữu có thể đơn giản như kiểm tra hướng di chuyển tổng thể: một đường cong di chuyển lên trên là một dấu hiệu của tài sản đầu tư tăng giá trị trong giá trị.Một số nhà giao dịch cũng sẽ nhìn vào hình dạng của đường cong hơn là chỉ là hướng của nó.Một đường cong hướng lên trơn tru sẽ gợi ý một cách tiếp cận cân bằng và thành công nhất quán.Một đường cong đang di chuyển lên trên tổng thể, nhưng rất lởm chởm và di chuyển lên xuống có thể cho thấy kết quả tích cực có thể là kết quả của sự may mắn hơn là sự phán xét và có thể chỉ ra một chiến lược rủi ro không cần thiết.Các khía cạnh khác của đầu tư hơn là đơn giản là lợi nhuận tổng thể.Ví dụ, một nhà đầu tư có thể nhìn lại biểu đồ cho thấy giá trị của tài khoản giao dịch trong sáu tháng qua.Thay vì chỉ đơn giản là nhìn vào xu hướng tổng thể hoặc vị trí cuối cùng, cô có thể tìm kiếm giá trị thấp nhất mà tài khoản đạt được.Điều này rất có ý nghĩa vì nhiều nhà giao dịch vay tiền để đầu tư, được gọi là giao dịch ký quỹ.Nếu các khoản đầu tư giảm giá trị, nhà giao dịch có thể được yêu cầu đưa thêm tiền mặt để bảo vệ chống lại việc không trả được khoản vay.Phân tích đường cong vốn chủ sở hữu theo cách này có thể tiết lộ rằng một chiến lược dường như thành công tổng thể có thể không thực tế để sử dụng trong tương lai vì nó đòi hỏi quá nhiều tiền mặt từ nhà giao dịch. Có một hạn chế đáng kể đối với đường cong vốn chủ sở hữu.Nó chỉ cho thấy những thay đổi về giá trị của các khoản đầu tư và thường không tính đến khi nhà giao dịch thực sự quyết định bán tài sản và tiền mặt có liên quan. Điều này có nghĩa là nó thiếu cái nhìn sâu sắc về một phần quan trọng của đầu tư: không chỉ chọn các khoản đầu tư phù hợp, nhưng bán đúng lúc.Thật vậy, một đường cong vốn chủ sở hữu dốc có thể là một dấu hiệu tuyệt vời, nhưng nó cũng có thể chỉ ra giá trị tổng thể đạt được từ một đỉnh hoặc bong bóng không bền vững và có nguy cơ đột ngột giảm.Điều này có thể có nghĩa là chiến lược đầu tư có thể không thành công như nó xuất hiện.