Cos'è un tracollo subprime?

Si dice che un crollo subprime si verifichi quando un gran numero di mutuatari ipotecari che si sono qualificati per i prestiti nonostante abbiano punteggi di credito scadenti finiscono per inadempiere ai debiti.Oltre a influire sui finanziatori, un tale crollo ha anche un impatto sugli investitori perché in molti casi questi prestiti sono confezionati e venduti come strumenti di debito sul mercato degli investimenti.I proprietari di case che inadempono ai debiti normalmente perdono le loro case poiché le leggi nella maggior parte delle nazioni consentono ai finanziatori di precludere quando i mutuatari non onorano i loro obblighi di rimborsare i prestiti.Abitudini di individui ed entità.Queste aziende utilizzano queste informazioni per creare file di credito e i finanziatori possono acquisire copie di questi rapporti prima di estendere il credito a persone o società.In genere, le agenzie di credito assegnano punteggi ai mutuatari e, nella maggior parte dei casi, si dice che le persone che sembrano rimborsare i loro debiti abbiano punteggi di credito privilegiati mentre le persone con una cattiva storia di gestione del debito ricevono punteggi bassi che a volte vengono definiti subprime.Durante i periodi di recessione, le persone con punteggi di credito variabili spesso finiscono per inadempienza sui loro debiti, ma un crollo subprime è un evento che coinvolge in gran parte mutuatari con scarso credito.

Alcune imprese di investimento vendono obbligazioni o security garantiti da ipotecafondi che contengono migliaia di prestiti subprime.I pagamenti degli interessi effettuati sui prestiti sottostanti vengono passati agli azionisti sotto forma di pagamenti di dividendi.Le persone con un credito scadente sono considerate mutuatari ad alto rischio e di conseguenza queste persone sono tenute a pagare tassi di interesse superiori ai prestiti.Di conseguenza, gli investitori sono spesso attratti da questi titoli poiché i rendimenti sono molto maggiori che su tipi di investimento più conservativi.Durante un crollo subprime, gli investitori smettono di ricevere pagamenti di dividendi se la maggior parte dei prestiti sottostanti va in default e in molti casi la quota dei fondi diventa in definitiva inutile.

Tentando di ridurre al minimo il rischio, alcune banche vendono prestiti subprime alle imprese di investimento;Tuttavia, molte banche sono indirettamente esposte al rischio di inadempienza perché le banche spesso vendono swap di default crediti ad altre aziende e questi swap lavorano in modo simile ai contratti assicurativi.Se l'entità che la banca assicura le impostazioni predefinite sui suoi obblighi di debito, la banca che ha emesso lo scambio deve effettuare un pagamento ai creditori delle imprese.Durante i periodi di boom economico, le banche generano quantità significative di reddito attraverso la vendita di swap.Quando si verifica un crollo subprime, molte banche perdono enormi somme di denaro a causa della necessità di effettuare pagamenti quando altre aziende che detengono prestiti subprime si imbattono in difficoltà finanziarie.

Le banche che si imbattono in difficoltà finanziarie devono ridurre i prestiti e ciò significa che le aziende non possono ottenere il finanziamento necessario per aggiungere nuovi posti di lavoro o per espandere le operazioni.Inoltre, molte aziende riducono le spese a causa della mancanza di opportunità di finanziamento e questo porta a perdite di posti di lavoro.Un crollo subprime, di conseguenza, può infine contribuire a una grave crisi economica.