Hva er en subprime -nedbrytning?

En subprime -nedbrytning sies å oppstå når et stort antall pantelåntakere som kvalifiserte seg til lån til tross for at de har dårlig kredittpoeng ender opp med å misligholde gjeldene. Bortsett fra å påvirke långivere, har en slik nedbrytning også innvirkning på investorene fordi disse lånene i mange tilfeller er pakket og solgt som gjeldsinstrumenter på investeringsmarkedet. Huseierne som misligholder gjeldene, mister normalt hjemmene sine, siden lover i de fleste nasjoner gjør det mulig for långivere å utelukke når låntakere ikke klarer å respektere sine forpliktelser til å betale tilbake sikrede lån.

I mange land samler kredittvurderingsbyråer informasjon om den økonomiske styrken og lånevanene til enkeltpersoner og enheter. Disse firmaene bruker denne informasjonen til å lage kredittfiler, og långivere kan skaffe kopier av disse rapportene før de utvider kreditt til personer eller selskaper. Vanligvis tildeler kredittbyråer score til låntakere, og i de fleste tilfeller sies folk som ser ut til å være mest sannsynlig å betale tilbake gjeldene sine til HAVe Prime Credit -score mens personer med en dårlig historie med å forvalte gjeld får lave score som noen ganger blir referert til som subprime. I perioder med lavkonjunktur ender personer med varierende kredittscore ofte med å misligholde gjeldene sine, men en subprime -nedbrytning er en hendelse som i stor grad involverer låntakere med dårlig kreditt.

Noen investeringsfirmaer selger obligasjoner eller pantelånsbakket sekunditeter som er knyttet til investeringsmidler som inneholder tusenvis av subprime-lån. Renteutbetalingene som utføres på de underliggende lånene sendes til aksjonærene i form av utbyttebetalinger. Personer med dårlig kreditt blir sett på som høyrisiko låntakere, og følgelig er disse personene pålagt å betale over gjennomsnittet renter på lån. Følgelig blir investorer ofte tiltrukket av disse verdipapirene siden avkastningen er mye større enn på mer konservative investeringstyper. Under en subprime -nedbrytning, Inves InvesTors slutter å motta utbetalinger hvis flertallet av de underliggende lånene går i mislighold og i mange tilfeller blir andelen i midlene til slutt verdiløs.

Forsøk på å minimere risikoen selger noen banker subprime -lån til investeringsfirmaer; Imidlertid er mange banker indirekte utsatt for standardrisikoen fordi bankene ofte selger kredittsystemer til andre firmaer og disse bytterene fungerer på samme måte som forsikringskontrakter. Hvis enheten som banken forsikrer misligholder sine gjeldsforpliktelser, må banken som utstedte byttet for å utbetale til firmaets kreditorer. I perioder med økonomisk boom genererer bankene betydelige inntektsbeløp gjennom å selge bytter. Når en subprime -nedbrytning oppstår, mister mange banker enorme mengder penger som et resultat av å måtte foreta utbetalinger når andre firmaer som holder subprime -lån får økonomiske problemer.

Banker som får økonomiske problemer, må begrense utlån, og dette betyr at virksomheter ikke kan få nødvendig FInancing for å legge til nye jobber eller for å utvide driften. Videre reduserer mange firmaer utgifter på grunn av mangelen på finansieringsmuligheter, og dette fører til tap av jobb. En subprime -nedbrytning kan følgelig til slutt bidra til en stor økonomisk krise.