Un tipo di indicatore del sistema di trading tecnico chiamato oscillatore, la forza relativa viene utilizzata dagli investitori del mercato azionario per determinare lo slancio su o giù di una domanda e offerta di titoli o indici. L'utilità / popolarità della forza relativa si basa sul presupposto che raggiungerà il picco o il fondo prima del prezzo del titolo o dell'indice che lo fa. Il Relative Strength Index (RSI) misura la dimensione o l'entità dei recenti guadagni di un titolo rispetto all'entità delle sue recenti perdite. I valori RSI risultanti vengono ridimensionati e tracciati da 0 a 100, con 30 che tipicamente servono come soglia inferiore che indica uno stock è ipervenduto e 70 la soglia superiore che indica uno stock è ipercomprato. Il concetto di forza relativa e RSI sono stati inventati da Welles Wilder, che li ha descritti in New Concepts in Technical Trading Systems , che ha pubblicato da solo nel 1978.
La forza relativa è una media mobile esponenziale delle variazioni dei prezzi "su" e "giù" in base ai prezzi di chiusura per ogni giorno nel periodo di calcolo RSI. Il rapporto tra la media mobile esponenziale dei giorni "su" - cioè il numeratore - e i giorni "giù" - il denominatore - nel periodo indica l'RSI. L'RSI è impostato su 100 se ci sono zero giorni "inattivi" nel periodo.
La volatilità dei valori RSI aumenta con un periodo di tempo più breve utilizzato. Un RSI di 7 giorni, ad esempio, sarà più volatile di un RSI di 21 giorni. I prezzi di un titolo negli ultimi 7 e 14 giorni sono periodi tipici utilizzati per calcolare l'RSI.
La convergenza e la divergenza tra l'RSI di un titolo e la sua variazione di prezzo coincidente sono importanti quando si utilizza l'RSI per determinare se acquistare o vendere un titolo o un indice. La convergenza è una situazione in cui il prezzo di un titolo e il suo RSI salgono di pari passo. Questo è considerato un segnale commerciale rialzista che indica che la domanda di titoli sta crescendo; in altre parole, ciò suggerisce che gli investitori stanno accumulando il titolo.
La divergenza, d'altra parte, è una situazione in cui un RSI in aumento o costantemente elevato coincide con un movimento al ribasso del prezzo del titolo. Questo è considerato un segnale ribassista, indicando che i prezzi potrebbero scendere. In genere si verifica dopo che un titolo si è esaurito nel prezzo, la divergenza come indicazione di "distribuzione", vale a dire che coloro che hanno detenuto il titolo in ascesa ora prenotano profitti ed escono vendendo il titolo a nuovi acquirenti.
