プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの違いは何ですか？

privateプライベートエクイティまたはベンチャーキャピタルへの投資には類似点があり、一部の業界の専門家は、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの両方が同じ資産クラス、または投資カテゴリの一部であると考えています。他の人はそれぞれ独自のカテゴリーに分けますが、両方とも代替投資傘下に該当すると考えています。これは、株式や債券よりも伝統的ではないが、より大きな収益または利益の可能性を伝えている投資のクラスを表しています。コアで他のビジネスの株式を取得することで利益を生み出すという事実など、それらのすべての類似性について、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの命名法をユニークにする決定的な違いがまだあります。プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの最大の違いは、プライベートエクイティが一般に実績のある企業に投資されており、ベンチャーキャピタルは通常、その開発の初期段階であるはるかに新しい企業に投資されていることです。一般に公開されていない取引で企業に投資します。プライベートエクイティ企業は、ビジネスの株式を取得するか、会社を完全に購入し、ベンチャーキャピタルは、そのビジネスの予想される成長を活用するために、会社開発の若い段階に投資資本を提供します。最終的に、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルは、その会社の最終的な販売のいずれかを通じて、またはそのビジネスが初期の公募を通じて株式市場に開始されたときに利益を得ます。歴史的に、ベンチャーキャピタルは、パフォーマンス、利益、または収益の実質的な歴史がないため、かなりの量のリスクを提示する初期段階または新興企業に投資されますが、これらの賭けは寛大な潜在的な約束をもたらします報酬。開発の初期段階や民間市場の企業は、大量の株式を調達できる公共資本市場にまだアクセスできないため、ベンチャーキャピタルの資金を受け取ることは、新興企業の成功と失敗の違いになる可能性があります。募集の負債。ベンチャーキャピタルチームがビジネスの株式を取得した後、そのビジネスの管理上の決定と方向性のいくつかについて発言権があります。一方、プライベートエクイティは、伝統的に実績のある会社の株式を購入します。このビジネスは何らかの理由で危険にさらされている可能性があり、プライベートエクイティ投資チームはそのエンティティの日常業務に関与する可能性があります。その結果、プライベートエクイティの人材プールは、エネルギー、小売、レストランなどの特定の業界に特化する傾向があります。プライベートエクイティ会社は、投資のポートフォリオとして知られているものを作成し、通常5〜7年間その株式を保持します。