Wat is M&A due diligence?
fusies en overnames (fusies en overnames) due diligence is het proces van het onderzoeken van de financiële, wettelijke, regelgevende en operationele levensvatbaarheid van een bedrijf voordat het koopt. Eigenaren van het bedrijf worden gevraagd om documenten te produceren en schriftelijke antwoorden te geven aan vragenlijsten om te voldoen aan de behoefte van de koper om een passende hoeveelheid zorg uit te oefenen bij het uitvoeren van een grote transactie. Het M&A due diligence -label is meestal gereserveerd voor complexe bedrijfstransacties op grote schaal en het onderzoek wordt afgehandeld door advocatenkantoren, maar de reden achter het proces is van toepassing op de aankoop van een bedrijf, ongeacht de grootte.
In de bedrijfscontext gebeurt een acquisitie wanneer een bedrijf een ander koopt. Het overgenomen bedrijf blijft onder nieuw eigendom opereren of wordt opgenomen in de koper en houdt op te bestaan. In een fusie komen twee bedrijven ermee in om activiteiten te combineren om een geheel nieuwe onderneming te vormen. De individuele bedrijven houden op te bestaan en er wordt een nieuw bedrijf opgerichtOm verder te gaan met de gecombineerde activa. M&A due diligence kan de productie van informatie van één partij vereisen in het geval van een overname of van beide partijen in het geval van een fusie.
due diligence is een juridische standaard die kopers vereist om zorg uit te oefenen bij het aangaan van transacties. Deze zorgplicht legt de koper aan de koper om ervoor te zorgen dat de transactie legitiem is, financieel haalbaar, van voldoende waarde en wettelijk bindend. Vooral zakelijke kopers moeten aan deze norm voldoen, omdat de officieren en bestuurders handelen namens diverse aandeelhouders aan wie zij de toegevoegde plicht hebben om de waarde van hun investering te maximaliseren. Als de koper de transactie ongeldig moet maken vanwege fraude of enig ander type materiële verkeerde voorstellingE Het zal de koper een juridische remedie toestaan.
M&A due diligence wordt uitgevoerd door advocaten in de tijdsperiode tussen de deal -aankondiging en de datum waarop de deal is gepland om te sluiten, die zo lang als 18 maanden kan zijn. De deal zal niet sluiten, tenzij due diligence is voltooid tot de tevredenheid van alle partijen. Acquisities vereisen een volledig financieel onderzoek. De verkoper zal documenten moeten produceren, zoals financiële gegevens, belangrijke contracten en bedrijfsaanvragen, en vragen beantwoorden over een breed scala aan zaken, waaronder openstaande juridische kwesties, overheids- en regelgevende zaken en aandeelhoudersinformatie.
fusies vereisen meestal de toegevoegde stap van het uitvoeren van organisatorische due diligence om te bepalen of de culturen van de twee bedrijven compatibel zijn. Dit type onderzoek evalueert het bedrijf in termen van leiderschap, strategie, competenties, structuur, proces- en werkfilosofie. M&A due diligence over organisatorische zaken pogingen om een te voorkomenLater besef dat twee bedrijven zulke uiteenlopende culturen hebben dat het samenvoegen van hen afbreuk zou doen aan de waarde van het een of het andere.