Jaki jest związek między zwrotem z kapitału własnego a kosztem kapitału własnego?

Wskaźniki rentowności określają zwrot firmy z zysku, choć nie koncentrują się całkowicie na marginesach zysków.Dwa wspólne atrybuty zawarte w analizie rentowności obejmują zwrot kapitału własnego i koszt kapitału własnego.Zwrot z kapitału własnego jest pomiarem, który porównuje dochód netto spółki z kapitałem własnym akcjonariuszy potrzebny do wygenerowania tego dochodu.Koszt kapitału stanowi, ile firma musi zapłacić w celu wygenerowania dochodu, który jest kapitałem zewnętrznym od akcjonariuszy.Istnieje połączenie między dwoma atrybutami, ponieważ firma nie może mieć jednego bez drugiego.

Podstawowy zwrot z formuły kapitału dzieli dochód netto przez akcje średnich akcjonariuszy z bilansu Spółki.Średnie kapitał własny akcjonariuszy jest po prostu kapitałem kapitałowym początkowych akcjonariuszy oraz końcowy kapitał własny podzielony przez dwa.Te dwie liczby często pochodzą z sprawozdań finansowych na koniec roku.Firmy wykorzystują te informacje, aby ocenić, w jaki sposób skutecznie wykorzystują zainwestowane fundusze.Wyższe zwroty są zazwyczaj lepsze, ponieważ oznacza to, że firma jest dobra w zarabianiu zwrotów finansowych.

Koszt kapitału jest nieco inny pod względem ogólnego obliczenia dla firmy.Chociaż całkowity koszt może stanowić kwotę kapitału potrzebnego do sfinansowania jednego projektu, koszt kapitału własnego akcjonariuszy jest modelem kapitalizacji dywidendy.Pod względem pomiaru rentowności, ta ostatnia formuła to dywidendy na akcję podzieloną przez wartość rynkową akcji plus stopa wzrostu dywidendy.Ta formuła obejmuje żądanie inwestorów wynagrodzeń podczas ryzyka swoich funduszy w firmie.Istnieją jednak inne modele pomiaru kosztów kapitału własnego.

Firma często dokonuje przeglądu zwrotu z kapitału własnego i kosztu kapitału w różnych momentach podczas jej działalności.Ta analiza w czasie rzeczywistym zapewnia, że firma pozostaje opłacalna dzięki każdego głównego zestawu operacji lub projektów.Na przykład firma wypłacająca obfite dywidendy lub doświadczając wysokiej stopy wzrostu dywidendy, często ma wyższe koszty, które musi pokryć z dochodem netto, więc koszt kapitału własnego firmy może zmniejszyć jej dochód netto.

Inwestorzy mogą również obliczyć te liczby dla firmy.Informacje pobrane z publicznie opublikowanych sprawozdań finansowych zawierają niezbędne informacje dla tego procesu.Pomaga inwestorom w wyborze najbardziej dochodowych akcji, w których można inwestować fundusze na potencjalne zwroty finansowe.