Straddles và Strangles là gì?

Tùy chọn cuộc gọi là quyền mua một tài sản nhất định với giá cố định vào hoặc trước một ngày cụ thể.Tùy chọn đặt là quyền bán một tài sản nhất định với giá cố định vào hoặc trước một ngày cụ thể.Các cuộc gọi tăng giá trị khi giá của tài sản cơ bản tăng lên;Đặt tăng giá trị khi giá của tài sản cơ bản giảm xuống.Straddles và Strangles là các chiến lược giao dịch tùy chọn kết hợp cả hai lần và các cuộc gọi để tạo ra các vị trí không phụ thuộc vào hướng di chuyển thị trường cho lợi nhuận của chúng.Giá tại hoặc gần giá hiện tại của tài sản cơ bản.Để có lãi, cơ bản phải có sự thay đổi về giá lớn hơn tổng chi phí của Straddle và thay đổi giá phải xảy ra trước khi hết hạn.Nếu nó không, Straddle hết hạn vô giá trị.Vì một sợi dây không bao giờ có thể có giá trị nhỏ hơn 0, các tầng dài có rủi ro hạn chế và tiềm năng lợi nhuận không giới hạn.tài sản.Bởi vì các tùy chọn được bán thay vì mua, vị trí ban đầu có lợi nhuận như nó có thể.Để duy trì lợi nhuận khi hết hạn, giá cơ bản phải di chuyển ít hơn so với giá kết hợp thu được bằng cách bán Straddle.Các tầng ngắn mang rủi ro lớn không thể đoán trước và tiềm năng lợi nhuận hạn chế. Một vị trí siết cổ dài được xây dựng bằng cách mua cả một sự đặt và một cuộc gọi với giá thực hiện một khoảng cách từ giá hiện tại của tài sản cơ bản.Về lợi nhuận và tổn thất, nó hoạt động rất giống như một trận đấu dài.Ưu điểm so với các tầng là nó có giá thấp hơn, và do đó có tổn thất tối đa có thể thấp hơn.Nhược điểm là nó đòi hỏi một động thái thậm chí còn lớn hơn để có lãi. Một vị trí ngắn được xây dựng bằng cách bán cả một người đặt và một cuộc gọi với giá thực hiện một khoảng cách từ bài tập hiện tại của tài sản cơ bản.Nó có cùng một đặc điểm hạn chế, không giới hạn mất như một đoạn ngắn, nhưng nó đòi hỏi phải thay đổi giá lớn hơn cho vị trí để mất tiền. Là một quy tắc chung, các nhà giao dịch thích bán Straddles và mua lạ khi ngày hết hạnlà xa trong tương lai;Ngược lại, họ thích mua Straddles và bán Strangles khi hết hạn trong tương lai gần.