Các ứng dụng của lãi suất danh nghĩa là gì?

Thuật ngữ lãi suất danh nghĩa thường được sử dụng theo một trong hai cách: để mô tả tỷ lệ hoàn vốn đầu tư hoặc số tiền lãi tính cho khoản vay.Nó có thể được coi là lãi suất được trích dẫn.Nếu một ngân hàng tuyên bố rằng họ tính tiền lãi 6 phần trăm cho khoản thế chấp 15 năm, 6 phần trăm là lãi suất danh nghĩa.Tương tự như vậy, tỷ lệ danh nghĩa cho một tài khoản tiết kiệm là lãi suất bổ sung mà nó mang lại như một phần trăm của tổng số tiền được tiết kiệm.Lãi suất danh nghĩa không được điều chỉnh cho lạm phát. Nhiều cá nhân sử dụng lãi suất danh nghĩa để tìm ra số tiền họ sẽ kiếm được từ một khoản đầu tư.Chẳng hạn, nếu ai đó kiếm được số tiền đặt cọc ban đầu là $ 1.000 đô la Mỹ (USD) kiếm được 10 % lãi hàng năm, anh ta sẽ kiếm được 100 USD.Khoản thanh toán lãi được thêm vào khoản tiền gửi ban đầu, đưa số dư tài khoản lên 1.100 USD.Trong năm thứ hai, nhà đầu tư tiếp tục kiếm được 10 phần trăm tiền lãi cho số dư mới, dẫn đến thu nhập lãi bổ sung là 110 USD và đưa tổng số tiền lên 1,210 USD.không được tính đến.Giả sử tỷ lệ lạm phát là 5 phần trăm, thu nhập thực tế trong ví dụ trên sẽ giảm xuống còn 50 USD trong năm một và 52,50 USD trong năm thứ hai.Kể từ khi lạm phát làm giảm sức mạnh chi tiêu của tiền, giá trị 1 USD giảm theo thời gian.Phải mất nhiều tiền hơn để có được các loại hàng hóa tương tự, đó là lý do tại sao dựa vào lãi suất danh nghĩa có thể gây hiểu lầm. Nếu một số lý do không thể xảy ra với lạm phát vẫn ở mức 0, lãi suất danh nghĩa sẽ là ước tính chính xác về thu nhập.Một trong những lý do tại sao một số nhà đầu tư chấp nhận rủi ro lớn hơn với thị trường chứng khoán là để có được mức lãi suất danh nghĩa cao.Tỷ lệ cao này giúp bù đắp chi phí lạm phát trong thời gian dài.Ví dụ, một danh mục đầu tư cổ phiếu mang lại lợi nhuận trung bình 15 % trong 30 năm được coi là bình thường hoặc đầy đủ. Tỷ lệ danh nghĩa cũng phản ánh chi phí vay.Nếu một người tiêu dùng vay một khoản vay xe hơi với giá 10.000 USD và trả 500 USD cho các khoản thanh toán lãi trong năm đầu tiên, tỷ lệ danh nghĩa là 5 %.Người cho vay giả định rủi ro lạm phát vượt xa lãi suất, cũng như rủi ro mặc định thanh toán.Tại Hoa Kỳ, lãi suất danh nghĩa có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí vay từ Cục Dự trữ Liên bang, điều kiện kinh tế vĩ mô và lịch sử tín dụng cá nhân.