Những hạn chế của phân tích tỷ lệ là gì?

Trong khi báo cáo tài chính có thể trình bày về sức khỏe tài chính hiện tại của công ty, các bên liên quan thường mong muốn nhiều thông tin hơn từ các báo cáo này.Phân tích tỷ lệ đại diện cho một loạt các công thức toán học mà một công ty có thể áp dụng cho báo cáo tài chính.Mặc dù các phép đo này cung cấp dữ liệu thiết yếu, có những hạn chế của phân tích tỷ lệ.Một vài trong số những hạn chế rõ ràng nhất bao gồm các lỗ hổng tiềm năng trong thông tin kế toán, nhu cầu về điểm tham chiếu và tiềm năng cho các tỷ lệ là hoàn toàn vô nghĩa.Các công ty phải vượt qua các lỗ hổng này để ngăn chặn những hạn chế của phân tích tỷ lệ vào quy trình ra quyết định của công ty. Thông tin và dữ liệu kế toán không phải lúc nào cũng hoàn hảo.Mặc dù hầu hết các kế toán làm việc chăm chỉ để trình bày thông tin tài chính theo chuẩn mực kế toán quốc gia, có thể có một số tính linh hoạt đối với các hướng dẫn.Tính linh hoạt này đại diện cho điểm khởi đầu cho các hạn chế của phân tích tỷ lệ.Ví dụ, một quá trình nhận dạng thu nhập tích cực có thể đưa ra tỷ lệ lợi nhuận cao hơn.Mặc dù điều này có thể đúng với các tỷ lệ sớm, các tỷ lệ sau được tính theo quy trình nhận dạng thu nhập này có thể nhanh chóng cho thấy lợi nhuận thấp hơn. Một điểm tham chiếu cũng là cần thiết để ngăn chặn các hạn chế của phân tích tỷ lệ.Ví dụ, một công ty có thể khám phá một số kết quả nhất định khi tính toán tỷ lệ doanh thu tài sản, chẳng hạn như hàng tồn kho hoặc doanh thu phải thu.Hầu hết các công ty sử dụng tiêu chuẩn ngành làm điểm tham chiếu để xác định xem họ tốt hơn hay xấu hơn về môi trường hoạt động của họ.Tuy nhiên, khi điểm tham chiếu này không có sẵn, công ty phải chọn một điểm khác.Việc thiếu điểm tham chiếu hoặc lựa chọn điểm tham chiếu không phù hợp có thể làm lệch các tỷ lệ hoặc sử dụng tỷ lệ. Tỷ lệ tài chính cũng có thể vô nghĩa khi được tính toán một mình.Những hạn chế của phân tích tỷ lệ tồn tại nếu một công ty yêu cầu kế toán của mình tính toán chúng sau khi chuẩn bị từng báo cáo tài chính.Kết quả từ mỗi tỷ lệ, tuy nhiên, sẽ không giữ bất kỳ ý nghĩa nào.Nói tóm lại, kết quả chỉ đơn giản là số bổ sung.Các công ty phải có một mục đích được xác định rõ ràng để tính toán và sử dụng các tỷ lệ tài chính để họ không vô nghĩa trong kinh doanh. Mục đích của phân tích tỷ lệ cuối cùng là so sánh của nhiều dữ liệu tài chính của công ty trong một giai đoạn nhất định.Thường rất khó để thực hiện các so sánh này khi báo cáo tài chính khác nhau hoặc ở các định dạng thay thế.Do đó, các tỷ lệ loại bỏ tính chủ quan này và để lại các bên liên quan với thông tin có thể sử dụng được miễn là không có giới hạn phân tích tỷ lệ.