Tín dụng điều chỉnh là gì?

Tín dụng điều chỉnh là một khoản vay ngắn hạn được thực hiện giữa một ngân hàng trung ương quốc gia và một ngân hàng thương mại.Những khoản vay này giúp các ngân hàng thương mại duy trì tính thanh khoản và không có nghĩa là một huyết mạch để cứu trợ ngân hàng, do đó, tuổi thọ ngắn hạn của tín dụng.Hầu hết các quốc gia có một ngành công nghiệp ngân hàng khá phức tạp được xây dựng trên một loạt các khoản vay được thực hiện giữa các ngân hàng.Ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm thiết lập chính sách tài chính hoặc tiền tệ sẽ cung cấp lãi suất ổn định, cung tiền rộng rãi và khả năng cho vay tiền cho các cá nhân và nhà đầu tư..Ngân hàng dự trữ phân số cho phép các ngân hàng thương mại cho vay một phần số tiền họ nhận được trong tiền gửi của khách hàng.Ví dụ, ngân hàng trung ương có thể yêu cầu các ngân hàng chỉ giữ lại 10 phần trăm tổng số tiền gửi trong các kho bạc của tổ chức.Điều này có nghĩa là các ngân hàng thương mại có thể cho vay 90 phần trăm tiền gửi cho các cá nhân và doanh nghiệp.Điều này có thể tạo ra nhu cầu về tín dụng điều chỉnh nếu ngân hàng trải qua một số lượng lớn tiền rút tiền.Thay vì gọi các khoản vay để thanh toán các khoản rút tiền, ngân hàng thương mại tạo ra khoản vay ngắn hạn với ngân hàng trung ương.

Một lý do khác cho khoản tín dụng điều chỉnh là khi cung tiền chặt chẽ và ngân hàng không thể tạo ra đủ vốn từ việc cho vay.Các ngân hàng trung ương có thể đặt lãi suất cao, sẽ tăng chi phí vay.Trong khi bắt nguồn từ khoản vay mới này, ngân hàng có thể có một số khoản vay chưa thanh toán đã làm cạn kiệt nguồn cung tiền mặt của tổ chức.Bởi vì các cá nhân và doanh nghiệp không thể có được các khoản vay mới cho mục đích tài chính, họ có thể rút tiền từ khoản tiết kiệm hoặc kiểm tra tài khoản của họ.Cung tiền chặt chẽ có nghĩa là ngân hàng thương mại rất có thể sẽ cần một khoản tín dụng điều chỉnh từ ngân hàng trung ương để giúp cung cấp tiền mặt cho các khoản rút tiền này.Điều này không thêm vào cung tiền vì ngân hàng đã chiếm số tiền này.Ngân hàng thương mại có thể sử dụng một ghi chú hứa hẹn, cung cấp cho ngân hàng một lượng thời gian dài hơn để trả lại ngân hàng trung ương.Điều này cung cấp cho ngân hàng thương mại đủ thời gian để thu các khoản thanh toán tiền lãi và lãi từ các khoản vay trước đó để hoàn trả tín dụng điều chỉnh.Trong lý thuyết kinh tế cổ điển, hình thức cung tiền chặt chẽ này và hệ thống ngân hàng dự trữ phân số có thể tạo ra một bong bóng.Khi ghi chú hứa hẹn đến hạn và ngân hàng thương mại không thể trả được, ngân hàng có thể cần gọi các khoản vay hoặc tìm các nguồn vốn khác để trả lại tín dụng, do đó dẫn đến một ngôi nhà của thẻ bị sụp đổ.