Quỹ tương hỗ tất cả vốn là gì?

Một quỹ tương hỗ tất cả vốn là một quỹ không tuân theo phong cách đầu tư vốn hóa.Các công ty trên sàn giao dịch chứng khoán được phân loại theo quy mô của họ về vốn hóa thị trường.Nhiều quỹ tương hỗ được phân loại theo quy mô vốn hóa thị trường của các công ty trong danh mục đầu tư của họ.Một quỹ vốn hóa lớn, ví dụ, đầu tư vào các công ty vốn hóa lớn.Một quỹ tương hỗ tất cả vốn đầu tư vào các công ty dựa trên các tiêu chí khác ngoài quy mô vốn hóa thị trường. Vốn hóa thị trường được định nghĩa là giá của cổ phiếu số lượng cổ phiếu phát hành.Chẳng hạn, nếu XYZ Widget có giá cổ phiếu là $ 5 và 1.000.000 cổ phiếu đang lưu hành, thì XYZ Widget có vốn hóa thị trường là $ 5.000.000.Vì giá của cổ phiếu thay đổi hàng ngày, vốn hóa thị trường của công ty cũng thay đổi, nhưng thường rơi vào một phạm vi cụ thể. Mỗi phạm vi vốn hóa thị trường có một số kỳ vọng rập khuôn về thu nhập và hành vi giá cổ phiếu.Ví dụ, một công ty vốn hóa lớn sẽ có xu hướng có giá cổ phiếu khá ổn định và thu nhập khá ổn định.Một công ty vốn hóa nhỏ sẽ có giá cổ phiếu dao động và thu nhập không ổn định, nhưng tốc độ tăng trưởng cao.Các quỹ tương hỗ, bằng cách sắp xếp bản thân với bộ phận dọc theo các dòng vốn hóa thị trường, sẽ thể hiện hành vi rập khuôn của các công ty trong danh mục đầu tư.Điều này hỗ trợ các nhà đầu tư bằng cách cho phép họ sắp xếp các mục tiêu đầu tư của họ với hành vi dự kiến của quỹ.

Một quỹ tương hỗ tất cả vốn không mang lại lợi thế này.Hành vi của nó không thể được đặc trưng bởi quy mô của các công ty trong danh mục đầu tư, vì có thể có một loạt các quy mô công ty.Hiệu suất quỹ tương hỗ tất cả vốn phải dựa trên quan điểm lịch sử.Nếu một quỹ tương hỗ tất cả vốn hóa nhất định đã làm tốt trong quá khứ, hy vọng nó sẽ tiếp tục làm tốt trong tương lai.Thật không may, không phải lúc nào cũng đúng.Nó cũng có thể cố gắng kết hợp các bộ phận tốt nhất dựa trên kích thước và nhận được lợi nhuận tổng hợp tốt hơn.Chẳng hạn, bằng cách nắm giữ một số cổ phiếu vốn hóa lớn, một quỹ tương hỗ tất cả vốn.Một quỹ tương hỗ tất cả vốn hóa không nhất thiết phải phân chia đồng đều giữa các bộ phận vốn hóa thị trường.Được đầu tư miễn phí theo bất cứ cách nào mà nó cho là có lợi nhuận cao nhất mà không liên quan đến quy mô của công ty.