Dòng tiền trên mỗi cổ phiếu là gì?

Dòng tiền trên mỗi cổ phiếu là thước đo sức mạnh tài chính của công ty.Nhiều nhà phân tích tin rằng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu là một phép đo tốt hơn so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì thu nhập trên mỗi cổ phiếu có thể được thao tác dễ dàng hơn.Dòng tiền trên mỗi cổ phiếu có thể được xác định bằng cách lấy dòng tiền hoạt động, trừ đi cổ tức ưu tiên và sau đó chia cho số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.Điều này làm cho dòng tiền trên mỗi cổ phiếu trở thành một chỉ số hấp dẫn hơn. Các nhà đầu tư thường sẽ xem xét lợi nhuận dòng tiền đầu tư, hoặc CFROI, như một chỉ số về giá trị của một công ty.Tính toán này bao gồm dòng tiền chia cho giá trị thị trường của vốn được sử dụng.Nó thường là một trong một số phương pháp được sử dụng để định giá một công ty khi xác định xem cổ phiếu của nó có mua tốt hay không.Dòng tiền giảm giá, một phương pháp định giá khác, dự đoán giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai và giảm giá để đến định giá của công ty.Có một số tỷ lệ tài chính khác liên quan đến dòng tiền, mỗi tỷ lệ có thể được sử dụng để so sánh sức khỏe tài chính của công ty với các đối thủ cạnh tranh.Dòng tiền miễn phí là số tiền mà một công ty đã để lại sau khi nó kiếm được bất kỳ chi phí vốn cần thiết nào.Nó được tính là thu nhập ròng cộng với khấu hao và khấu hao, trừ đi những thay đổi về vốn lưu động, trừ chi tiêu vốn.Dòng tiền hoạt động là doanh thu trừ đi tất cả các chi phí hoạt động.Dòng tiền miễn phí cho công ty đang vận hành dòng tiền, chi phí ít hơn, thuế, thay đổi vốn lưu động ròng và thay đổi đầu tư.Nếu một công ty có dòng tiền âm trên mỗi cổ phiếu, điều đó có nghĩa là công ty đang sử dụng vốn mạo hiểm để trả chi phí chi phí và công ty chưa tạo ra dòng tiền tích cực từ các hoạt động của mình.Điều này được gọi là tỷ lệ bỏng, và được thể hiện bằng số tiền mà công ty đang chi tiêu hơn và cao hơn những gì nó cần, mỗi tháng.Rõ ràng, một công ty có tỷ lệ bỏng đáng kể không thể duy trì hoạt động trong thời gian dài mà không thực hiện một số thay đổi.Nếu một công ty có dòng tiền quá mức trên mỗi cổ phiếu, vượt ra ngoài những gì cần thiết cho hoạt động cộng với một đệm thoải mái, nó thường sẽ trả cho các cổ đông một cổ tức.Cổ tức được mô tả là số tiền mà mỗi cổ phiếu nhận được, như trong, ABC Corp đã tuyên bố cổ tức 0,15 đô la Mỹ (USD) trên mỗi cổ phiếu.Cổ tức thường được cung cấp bởi các công ty đã thành lập, vì các công ty mới nổi yêu cầu tất cả vốn họ có thể tạo ra để tài trợ cho các hoạt động và mở rộng.Cổ tức được trả cho cổ phiếu đang lưu hành của cổ phiếu ưu đãi.