Hvad er de grundlæggende derivatforordninger?

Finansiel regulering over hele kloden udvikler sig fortsat gennem skiftende økonomiske forhold.I kølvandet på en finanskrise, for eksempel, som det var tilfældet i tidsperioden i 2008 og 2009, blev der forøget en strengere regulering for alle de finansielle markeder, herunder derivatforordninger.Derivaterforordninger handler stort set om gennemsigtighed i handelen af disse komplekse værdipapirer, der undertiden bruges af professionelle ledere, såsom hedgefondsforvaltere, der kun overholder lysregulering på de finansielle markeder.

Derivater er sofistikerede finansielle instrumenter, der giver handlere mulighed for at spekulerePå for eksempel priser omkring aktier og råvarer.Investorer bruger derivater i forsøg på at beskytte mod prissvingninger i andre handelspositioner på grund af rente- eller råvareprisændringer.I USA er der to primære styrende organer, der håndhæver derivater, herunder Securities and Exchange Commission (SEC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC).Derivaterforordning placerer myndigheden til at føre tilsyn med finansielle instrumenter, kendt som swaps, som er værdipapirbaseret med SEC, mens CFTC fører tilsyn med handelen med de fleste andre økonomiske swaps.Værdien af derivater er baseret på prisen på andre økonomiske værdipapirer, og en swap er en kontrakt, der indeholder en forpligtelse til at købe eller sælge en sikkerhed til en forudbestemt pris til et fremtidig tidspunkt.

Som derivaterforordning fortsætter med at udvikle sig, kræver nogle beslutningstagere forskellige krav, der yderligere ville beskytte nogle af de største virksomheder, der handler med disse værdipapirer.For eksempel i USA kunne visse virksomheder kræves for at placere nogle økonomiske sikkerhedsstillelser mod alle derivathandel, der udføres på markederne for over-the-counter (OTC), som er en uformel handelsplatform, hvor priserne kan være uigennemsigtige.Industrideltagere hævder konstant, at jo større derivater regler, desto mere sandsynligt vil forhandlere vælge at udføre disse transaktioner på andre regionale markeder.

Finansielle institutioner, herunder nogle, der er forsikret af en regional regering, har historisk set investeret fra virksomhederne egne balance i forsøg på at generere overskud i disse banker i en aktivitet kendt som proprietær handel.Forordninger om udvikling af derivater begrænser de penge, som bankerne kan bruge til at handle disse risikable værdipapirer i et forsøg på at minimere enhver økonomisk fiasko, der ikke kun kunne ramme den finansielle institution, men potentielt de bredere finansielle markeder.Nogle regulatorer foretrækker, at derivater handles på formelle udvekslinger i modsætning til OTC -markederne, fordi værdipapirværdier er mere gennemsigtige i førstnævnte, men der er ingen tæppe for regulering af disse parametre.