Hvad er forskellen mellem afkast på aktiver og afkast på egenkapitalen?

Forskellen mellem afkast på aktiver og afkast på egenkapital i generel forstand er baseret på brutto mod netto overskud.Aktiver repræsenterer normalt markedsprisen for holdbare varer som fast ejendom, biler og tungt byggeudstyr og virksomheder selv eller investeringer som obligationer, der har deres værdi over tid.På den anden side repræsenterer egenkapital, hvad den faktiske monetære værdi af noget er, når alle udestående gæld og panterettigheder er blevet trukket fra det, og dette kan også omfatte skatter, der skal betales, såsom dem på pensionskonti eller livrenter, når de kasseresi. Både afkast på aktiver og afkast på egenkapitalberegninger bruges ofte i investeringssamfundet til at konstatere, hvad værdien af en virksomhed er, hvis den skal likvideres, eller hvor meget opbygget værdi den har til at bestemme et sikkert niveau af låntagning tilforretningsvækst.Mere specifikt er det imidlertid tilbagevenden af aktiver (ROA) og afkast på egenkapital (ROE), som virksomheder bruger baseret på virksomhedens indtjening eller nettoindkomst for at afgøre, om virksomheden producerer det, der betragtes som en sund fortjeneste og vækstmargin.

Den standardmåde, som virksomheder bruger til at finde ud af, hvad et afkast på investering (ROI) er for en virksomhed, eller dets aktionærer er baseret på nettoindtægter.Nettoindkomst, som vist på en selskabs balance, er et tal, der repræsenterer den indtægt, som en virksomhed har foretaget i en given periode efter at have trukket alle forretningsudgifter og tab, og i denne henseende har den en vis lighed med den absolutte egenkapitalværdiaf virksomheden selv.Afkast på aktivberegninger er noget af en idealiseret form for repræsentation med hensyn til et selskabs værd, hvor nettoindtægterne er divideret med samlede aktiver for at give en ROA -procentdel.Justeringer kan foretages til ROA ved at tilføje rentekostninger tilbage til indkomsten, før de foretager beregningen, men den gæld, som virksomheden har, bruges ikke til at producere den endelige procentdel, så det kan være en vilkårlig tal.

Afkast på egenkapitalen erbetragtes som det vigtigste forhold at se på, når man bestemmer værdien af en virksomhed, og betragtes som en direkte indikator for, hvor godt ledelsen hos firmaet driver virksomheden.Dette tal er også en procentdel som ROA og beregnes ved at dividere nettoindkomst med gennemsnitlig aktionærs egenkapital.Gennemsnitlig aktionærs egenkapital kaldes også aktiekapital, aktionærs egenkapital eller nettoværdi og kan repræsenteres på to måder.I den traditionelle form er aktionærens egenkapital simpelthen samlede aktiver minus al gæld og forpligtelser, hvilket er den typiske måde, som egenkapitalen er defineret på.Aktionærens egenkapital kan dog også defineres ved at tilføje den tilbageholdte indtjening eller omsætning, som virksomheden har foretaget på toppen af værdien af alle aktiver, hvilket ofte giver en meget højere ROE -procentdel, da indtjeningen ofte overstiger aktiver i mange virksomhedsmiljøer.

Da afkast på aktiver og afkast på egenkapital beregnes meget forskelligt afhængigt af om gæld er fundet i processen, har investorer forskellige standarder for, hvad der er gode repræsentative tal for hver værdi.ROA er et idealiseret antal, der negerer virksomhedsgæld, og dette gør en ROA -værdi på 5% eller mere, en, der betragtes som sund af finansielle fagfolk.Roe skal være højere, da gælden er fundet ind i procentdelen, og det er en mere sand repræsentation af virksomhedsværdien.Investorer ser efter et minimum ROE på 15%, eller et selskab anses ikke for at vokse med en bæredygtig sats.

En anden vigtig faktor at huske på med afkast på aktiver og afkast på egenkapitalen er, hvordan de sammenligner med hinanden inden for det samme selskab.Hvis ROA er lav, og ROE er høj, indikerer det, at en virksomheds aktiver er begrænset, og den bærer en masse gæld.Hvor ROA og Roe nærmere nærmer sig hinanden, er indikationen, at gæld er lav, og virksomheden oplever sandsynligvis en stabil, pålidelig vækst.Når afkast på aktiver og retuRN om egenkapital bruges til at måle en virksomheds levedygtighed, tallene skal ses på i løbet af mange kvartalsvise eller årlige konjunkturer for at få et nøjagtigt billede af, hvor en virksomhed er på vej.