Hva er forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen?

Forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapital i generell forstand er basert på brutto versus netto fortjeneste.Eiendeler representerer vanligvis markedsprisen for varige varer som eiendom, biler og tungt anleggsutstyr, og bedrifter selv eller investeringer som obligasjoner som har verdien over tid.Egenkapital representerer derimot hva den faktiske monetære verdien av noe er tross alt utestående gjeld og panterett er blitt trukket fra det, og dette kan også omfatte skatter som må betales, for eksempel på pensjonskontoer eller livrenter når de blir innløsti. Begge avkastningen på eiendeler og avkastning på aksjeberegninger brukes ofte i investeringssamfunnet for å finne ut hva verdien av en virksomhet er hvis den må avvikles, eller hvor mye innebygd verdi det har for å bestemme et sikkert lånivå for å låne forforretningsvekst.Mer spesifikt er imidlertid avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapitalen (ROE) beregninger som selskaper bruker basert på selskapets inntekter eller nettoinntekt for å avgjøre om selskapet produserer det som anses som en sunn overskudds- og vekstmargin.

Standard måten selskaper bruker for å finne ut hva en avkastning på investeringen (ROI) er for en virksomhet eller dens aksjonærer er basert på nettoinntekt.Nettoinntekt, som vist i en selskapsbalanse, er et tall som representerer inntektene som et selskap har gjort i en gitt periode etter å ha trukket fra alle forretningsutgifter og tap, og i denne forbindelse har det en viss likhet med den absolutte egenkapitalverdienav selskapet selv.Avkastning på formuesberegninger er noe av en idealisert form for representasjon med hensyn til en ledsager verdt, der nettoinntekt er delt på forvaltningskapital for å gi en ROA -prosentandel.Justeringer kan gjøres til ROA ved å legge til rentekostnader tilbake i inntekten før du gjør beregningen, men gjelden som selskapet har, brukes ikke til å produsere den endelige prosentandelen, så det kan være et vilkårlig tall. Avkastning på egenkapitalen eranses å være det viktigste forholdet å se på når man bestemmer verdien av en virksomhet, og regnes som en direkte indikator på hvor godt ledelsen i firmaet driver selskapet.Dette tallet er også en prosentandel som ROA, og beregnes ved å dele nettoinntekt med gjennomsnittlig egenkapital.Gjennomsnittlig egenkapital blir også referert til som aksjehovedkapital, egenkapital eller nettoverdi, og kan representeres på to måter.I tradisjonell form er egenkapitalen ganske enkelt total eiendeler minus all gjeld og forpliktelser, som er den typiske måten egenkapitalen er definert på.Egenkapitalen kan imidlertid også defineres ved å legge til den beholdte inntjeningen eller inntektene som selskapet har gjort på toppen av verdien av alle eiendeler, noe som ofte gir en mye høyere ROE -prosent, ettersom inntektene ofte overstiger eiendeler i mange bedriftsmiljøer. Siden avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen beregnes veldig forskjellig avhengig av om gjeld er funnet i prosessen, har investorer forskjellige standarder for det som er gode representative tall for hver verdi.ROA er et idealisert antall som negerer selskapets gjeld, og dette gir en ROA -verdi på 5% eller høyere, en som anses som sunn av økonomiske fagpersoner.ROE må være høyere siden gjeld er funnet på prosentandelen og det er en sannere representasjon av selskapsverdien.Investorer ser etter en minimum ROE på 15%, eller et selskap anses ikke for å vokse med en bærekraftig hastighet. En annen viktig faktor å huske på med avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er hvordan de sammenligner med hverandre i samme selskap.Hvis ROA er lav og ROE er høy, indikerer det at en Companys -eiendel er begrenset og at den bærer mye gjeld.Der Roa og Roe nærmere nærmer seg hverandre, er indikasjonen på at gjeld er lav og selskapet sannsynligvis opplever jevn, pålitelig vekst.Når avkastning på eiendeler og retuRN på egenkapital brukes til å måle levedyktigheten til en virksomhet, tallene må sees på i løpet av mange kvartalsvise eller årlige forretningssykluser for å få et nøyaktig bilde av hvor et selskap er på vei.