Was ist eine derivative Sicherheit?

Eine derivative Sicherheit, auch als Derivatbestand bezeichnet, ist ein Finanzinstrument, dessen Preis von einer oder einer Reihe von zugrunde liegenden Finanzvermögen abhängt.An sich ist die Derivatsicherheit nicht mehr als eine Vereinbarung zwischen zwei Vertragsparteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festen Preis an oder vor einem Ablaufdatum.Der Wert der Sicherheit wird durch den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts diktiert, bei dem es sich normalerweise um eine Aktie, eine Ware, eine Anleihe, eine Währung, Zinssätze oder Märkte -Indizes handelt.Dieivativen Wertpapiere werden normalerweise mit einer Version des Preidemodells des Black-Scholes-Optionspreises bewertet.

Eine derivative Sicherheit ist für diejenigen Anleger, die ihr Risiko bei der Investition ausgleichen oder absichern möchten, besonders ansprechend, aber eine Reihe anderer Finanzakteure nehmen auch Interesse anin Aktienderivaten aus einer Reihe von Motiven.Unter diesen anderen Spielern stehen die Spekulanten und Schiedsrichter, die weniger an einem Off-Setting- oder Absicherungsrisiko interessiert sind, am meisten prominent und motiviert stattdessen durch den prospektiven Gewinn, den die Spekulation von Aktienableitungen bringen kann.Einige andere Akteure, die in der Regel am Markt für Aktienderivate teilnehmenzu einem zukünftigen Datum.Dies ermöglicht beispielsweise ein amerikanisches Unternehmen, das Aktien in einem französischen Unternehmen auf einer französischen Börse kauftEinverstanden im Aktienderivatvertrag.

Es gibt eine Reihe verschiedener Arten von Derivatsicherheit, aber sie fallen weitgehend in eine der folgenden Kategorien: Forward -Verträge, Optionen, zukünftige Verträge und Swaps.Diese verschiedenen abgeleiteten Sicherheitstypen werden jedoch eher als zukunftsbasierte (zukünftige Verträge, Futures und Swap-Verträge) oder als optionsbasierte (Anruf- oder Put-Option) eingestuft.Wertpapiere sind jedoch nicht unbekannt.Eine zukunftsbasierte Derivatvereinbarung verpflichtet einen Käufer zum Kauf und einen Verkäufer, mit gleichem Risiko zu einem gegenseitig vereinbarten Preis und zu einem bestimmten Datum oder innerhalb eines vereinbarten Zeitrahmens zu verkaufen.Optionsbasierte Vereinbarungen verleihen dem Derivataktienhalter ein Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen.