Was ist eine Darlehenssyndizierung?

Eine Darlehenssyndizierung ist, wenn eine Gruppe von Kreditgebern zusammengefügt wird, um dem Kreditnehmer einen großen kommerziellen Darlehen zu machen.Für den Kreditnehmer stammt das Darlehen von einem Kreditgeber, daher fungiert ein Kreditgeber als Urheber für das Darlehen.Hinter den Kulissen wird das Darlehen jedoch in mehreren Kreditinstitutionen gehalten, wodurch das Ausfallrisiko für jede der an der Transaktion beteiligten Kreditinstitutionen reduziert wird.

In erster Linie wird ein syndiziertes Darlehen von großen Unternehmen in den USA verwendetund Europa.Die Unternehmen wenden sich an einen Kreditgeber und bringen den Kreditgeber dazu, als Agent des Unternehmens zu arbeiten, um das Geld oder Kapital zu sammeln, das er für einen bestimmten Geschäftszweck benötigt.Der Kreditgeber, der für die Vereinbarung des großen Darlehens verantwortlich ist und als Verbindung zwischen dem Kreditnehmer und allen Kreditgebern fungiert, erhält eine Gebühr für seine Dienstleistungen, ähnlich wie ein Hypothekenmakler in einer Wohn- oder Verbraucher-Transaktion eine Gebühr für die Bereitstellung von Kreditsuche-Dienstleistungen erhält.

Drei Arten von Kreditvergabeinstitutionen sind an Kredit -Syndication beteiligt.Zu diesen Institutionen gehören kommerzielle Finanzunternehmen, Banken und institutionelle Investoren.Darüber hinaus gibt es drei Arten von Darlehens-Syndication-Underwriting-Situationen: Underwritten, Best-Efforts und Club.

In einer unterschriebenen Kredit -Syndizierung ist der Kreditgeber, den der Kreditnehmer nähert, das Institut, das das Darlehen macht.Nach Abschluss des Darlehens syndiziert der Kreditgeber dann Teile des Darlehens an andere Kreditgeber, um das Risiko des großen Darlehensbetrags unter verschiedenen Kreditgebern auszubreiten, anstatt die gesamte Verpflichtung für seine eigenen Bücher zu halten.Wenn die Kreditgruppe, die aus dem Ausgang des Kredits stammt, nicht bereit ist, den gesamten Darlehensbetrag zu finanzieren, sondern einem Teil des vom Kreditnehmer angeforderten Kreditbetrags.Die häufigste Verwendung eines Syndikationsdarlehens für die Best-Efforts-Syndication ist, wenn der Kreditnehmer schlechte Kredite oder schlechte Guthaben hat.In einigen Situationen ist der Deal möglicherweise nicht schließt, da der Kreditnehmer den gesamten Kreditbetrag benötigt. In anderen Fällen nimmt der Kreditnehmer jedoch den Betrag, den die Syndication -Gruppe verleiht.zusammen im Voraus, um die Details auszuarbeiten und das Darlehen zu genehmigen.In einer Club -Syndizierung teilen alle Kreditgeber den Darlehensbetrag und die Gebühren, die dem Kreditnehmer zu gleichen oder nahezu gleichen Gebühren erhoben wurden.Diese sind typischerweise kleinere Kredite als diejenigen, die an der Underwriteden-Syndizierung oder der Best-Efforts-Syndication beteiligt sind.