Was ist eine Rendite im durchschnittlichen Eigenkapital?

Rendite im Durchschnitt Eigenkapital ist eine finanzielle Metrik, die die Rentabilität eines Unternehmens in Bezug auf das Eigenkapital des durchschnittlichen Aktionäre misst.Es wird als Prozentsatz ausgedrückt, der dem Nettoergebnis nach der Steuer geteilt durch den durchschnittlichen Aktionärskapital für einen bestimmten Zeitraum entspricht.Return On Average Equity misst, wie gut ein Unternehmen Investitionen verwendet, um zusätzliche Gewinne zu erzielen, und kann eine nützliche Methode für den Vergleich von Unternehmen in derselben Branche sein.Eigenkapitalrendite entspricht dem Nettoergebnis nach der Steuern geteilt durch investiertes Kapital, gemessen vom Eigenkapital der Aktionäre.Der Nettoergebnis wird berechnet, bevor Dividenden an Stammaktieninhaber ausgezahlt werden, aber nachdem bevorzugte Aktien -Dividenden gezahlt werden.Der Unterschied zwischen den beiden Metriken tritt im Nenner auf.Die Eigenkapitalrendite basiert auf dem aktuellen Wert des Aktienkapitals, während die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals einen durchschnittlichen Aktionärs -Aktienwert verwendet.

Rendite im durchschnittlichen Eigenkapital bietet häufig ein besseres Verständnis der Rentabilität des Unternehmens als Standard -Rendite für Eigenkapitalberechnungen.Dies gilt insbesondere dann, wenn sich durchschnittliche Aktienkapital der Aktionäre im Geschäftsjahr erheblich verändert.Das durchschnittliche Aktienkapital wird berechnet, indem der Aktienwert des anfänglichen Aktionärs zum Ende des Periodenwerts hinzugefügt und durch zwei Teilen geteilt wird.

Wenn das Eigenkapital der durchschnittlichen Aktionäre im gemessenen Zeitraum nicht variiert hat, ist sowohl die Eigenkapitalrendite als auch die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals gleich.Variation kann durch Berechnung der Eigenkapitalrendite am Anfang und am Ende der Messzeit vorhergesagt werden.Die Änderung dieser beiden Zahlen liefert ein Bild der Änderung der Rentabilität.

Eine positive Rendite des durchschnittlichen Aktienkapitals kann bedeuten, dass es dem Unternehmen erfolgreich verwendet hat, Vermögenswerte zu nutzen, um einen Gewinn zu erzielen, aber dies ist nicht immer der Fall.Diese Metrik kann irreführend sein, da das Nettoeinkommen durch Schulden und Umsatz mit hohem Vermögenswert beeinflusst werden kann.Beispielsweise kann ein hoher Anteil an Schulden in der Kapitalstruktur die Eigenkapitalrendite erhöhen, es vernachlässigt jedoch, Schuldenrisiken und Rückzahlungskosten zu zeigen.

Eine hohe Rendite im Durchschnitt kann auch das Potenzial für das Wachstum des Unternehmens symbolisieren, garantiert dies jedoch nicht.Dies bedeutet, dass Unternehmen möglicherweise Mittel haben, um zu wachsen oder Dividenden zu zahlen, aber eine hohe Eigenkapitalrendite garantiert nicht, dass das Unternehmen diese Fonds reinvestiert.Metriken müssen daher mit anderen Unternehmensstrategien und Geschichte bewertet werden, um ein besseres organisatorisches Verständnis zu erzielen.