Στη χρηματοδότηση, τι είναι το Bucketing;

Ως πρακτική που θεωρείται από το μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής κοινότητας ως ανήθικη, ο Bucketing συνεπάγεται την προσπάθεια ενός μεσίτη να χρησιμοποιήσει εξαπάτηση για να παράγει επενδυτικά κέρδη για το προσωπικό του χαρτοφυλάκιο.Ουσιαστικά, ο Bucketing περιλαμβάνει την επιβεβαίωση μιας εντολής από έναν πελάτη χωρίς να εκτελέσει πραγματικά την παραγγελία για λογαριασμό του πελάτη.Η πρόβλεψη είναι ότι ο μεσίτης θα είναι σε θέση να πραγματοποιήσει αρκετό κέρδος για να αντισταθμίσει τη διαφορά στον πελάτη σε μελλοντική ημερομηνία, είτε λόγω της εκτέλεσης της παραγγελίας αργότερα είτε μέσω των κερδών που δημιουργούνται σε άλλες συναλλαγές.

Bucketing μπορεί να πραγματοποιηθεί με μερικούς διαφορετικούς τρόπους.Ενώ όλες οι μορφές κουβάδων περιλαμβάνουν την επιβεβαίωση των μεσίτη ή των μεσίτων η εκτέλεση των παραγγελιών στον πελάτη που δεν έχουν ολοκληρωθεί στην πραγματικότητα, ορισμένες μορφές κουβάδας περιλαμβάνουν τον μεσίτη που εκτελεί τη συναλλαγή στον δικό του επενδυτικό λογαριασμό.Εάν η τιμή αυξάνεται, ο μεσίτης συνειδητοποιεί ένα κέρδος και στη συνέχεια καθυστερεί να εκτελέσει την εντολή για τον πελάτη, αλλά να χρεώνει το υψηλότερο ποσοστό.Με αυτή τη ρύθμιση, υπάρχει μια καλή πιθανότητα ότι ο επενδυτής θα αναλάβει απλώς ότι η τιμή αυξήθηκε μεταξύ της απόφασης για την εκτέλεση της συναλλαγής και της επιβεβαίωσης που ελήφθη από τον μεσίτη ότι η συναλλαγή είναι πλήρης.

Σε άλλες περιπτώσεις κουβάδας, ο μεσίτης δεν εκτελεί την παραγγελία για τον πελάτη ή ως μέρος μιας συναλλαγής για προσωπικές επενδύσεις.Αντ 'αυτού, η παραγγελία επιβεβαιώνεται, αλλά δεν τοποθετείται.Εάν η τιμή αυξάνεται, ο μεσίτης εκτελεί την παραγγελία και χρεώνει την υψηλότερη τιμή στον πελάτη.Εάν η πτώση των τιμών, ο μεσίτης εξακολουθεί να εκτελεί την εντολή με καθυστέρηση και πληρώνει τη χαμηλότερη τιμή, αλλά εξακολουθεί να χρεώνει τον πελάτη την αρχική υψηλότερη τιμή.Αυτός ο τύπος συναλλαγής αντιστάθμισης δεν ωφελεί προσωπικά τους μεσίτες, αλλά δημιουργεί πρόσθετα έσοδα για τη μεσιτεία.

Μαζί με το να θεωρείται ανήθικο, η πρακτική του Bucketing είναι επίσης παράνομη σε σχεδόν κάθε χρηματοπιστωτική αγορά σε όλο τον κόσμο.Πολλές χώρες έχουν αυστηρούς νόμους κατά της πρακτικής του Bucketing, με τις κυρώσεις να κυμαίνονται από σημαντικά πρόστιμα ανά συναλλαγή έως την ανάκληση των νομικών διαπιστευτηρίων να λειτουργούν εντός της οικονομικής κοινότητας.Σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι δυνατό για τους μεσίτες να φυλακιστούν για να ασχοληθούν με πρακτικές κουβάδας, εκτός από τις άλλες κυρώσεις.